O que são títulos sem valor?

Títulos sem valor são aqueles que atingiram um ponto em que o valor atribuído ao investimento é zero. Tanto as ações de várias ofertas de ações quanto uma ampla variedade de emissões de títulos podem ser declaradas sem valor sob certas circunstâncias. Quando qualquer título atinge esse ponto de valor zero, isso resulta em uma perda de capital para o proprietário que pode ser parcialmente compensada com a declaração de uma dedução de imposto ao preencher a declaração anual de imposto.

Dependendo das leis e regulamentos implementados pela agência tributária relevante, o processo de identificação de valores mobiliários como inúteis pode ser relativamente fácil ou um processo um tanto complicado. Algumas agências exigem que o valor de mercado dos títulos sem valor permaneça em zero por pelo menos cinco ou seis meses consecutivos antes que possam ser reivindicados como perda de capital. Outras agências exigem nada além de provas documentadas fornecidas por uma corretora respeitável ou por um representante da bolsa em que os valores mobiliários foram negociados. Como os critérios para identificação de valores mobiliários sem valor variam, é importante entender quais regulamentos e procedimentos são exigidos pelo órgão tributário estadual ou nacional em que o investidor reside.

Uma abordagem para declarar uma perda em valores mobiliários sem valor é vender as ações, agora sem valor, ou emissões de títulos a terceiros, o que obviamente é uma perda profunda para o investidor. Embora a venda crie uma perda imediatamente documentada que provavelmente satisfaça os requisitos da maioria das agências tributárias, o potencial de encontrar alguém que queira comprar ações sem valor é um pouco baixo, mesmo entre os investidores que desejam criar algum tipo de perda de capital para si mesmos. Uma estratégia mais provável é identificar um evento específico que ocorreu para renderizar os valores mobiliários sem valor e, em seguida, demonstrar que os valores mobiliários nunca se recuperaram do resultado desse evento. Embora seja mais trabalhoso em termos de documentação das circunstâncias, o esforço geralmente resulta na capacidade de reivindicar uma maior perda de capital ao registrar a declaração de imposto de renda no período em que a perda ocorreu.

É importante garantir que os valores sem valor sejam realmente totalmente sem valor antes de tentar usá-los para declarar qualquer tipo de perda de capital. No caso de as ações ou títulos aparentemente sem valor permanecerem na posse do investidor e se mobilizarem por algum motivo durante o próximo período tributário, pode ser necessário registrar uma declaração de imposto alterada para o ano em que os valores mobiliários foram reivindicados como inútil. Dependendo do valor da perda de capital declarada, isso pode resultar em uma quantidade considerável de impostos atrasados, bem como em multas fiscais.