Quais fatores afetam o desempenho da classe de ativos?
Classes de ativos são categorias de investimento que podem ser influenciadas por mudanças em fatores como economia, mercados financeiros e sentimentos dos investidores. Em certos casos, os fatores que impulsionam a atividade nos mercados são bastante claros, enquanto outras vezes pode ser mais difícil de determinar. Alguns dos itens comuns que podem afetar o desempenho da classe de ativos incluem a lucratividade corporativa, o ritmo no qual uma economia está crescendo ou diminuindo e as condições políticas em uma região.
Dependendo da categoria de investimento, o grau em que os fatores podem afetar o desempenho da classe de ativos varia. As ações, negociadas no grupo de ações, geralmente são impulsionadas pelas condições nas quais as empresas podem obter lucros ou renda. Quando os investidores estão confiantes de que as empresas continuarão a expandir e gerar vendas, é mais provável que direcionem dinheiro para essa classe de ativos específica. Em troca, os investidores geralmente esperam ser recompensados com o aumento dos preços das ações e possíveis dividendos, que são distribuições que as empresas às vezes fazem com lucros excessivos. A capacidade da empresa de atender às expectativas de receita e vendas, conforme estabelecido pelas equipes de gerenciamento da empresa, é outro fator que pode afetar o desempenho da classe de ativos para as ações.
Os títulos são negociados na categoria de investimento de renda fixa e normalmente são sensíveis a um conjunto único de fatores. Os dois principais componentes de uma garantia de títulos são o preço e o rendimento, que se movem inversamente um para o outro. Por exemplo, quando o preço de um instrumento de renda fixa está subindo, o rendimento ou a taxa de juros diminui.
A inflação é um fator que pode influenciar negativamente o desempenho da classe de ativos em títulos. Quando os investidores compram títulos, eles recebem uma série de pagamentos de juros, além do reembolso do valor nominal do título da dívida. À medida que a inflação aumenta, o valor de uma moeda cai e isso diminui o valor da receita dos investidores quando o título vence ou atinge a data de vencimento.
Os ratings dos analistas podem afetar tanto os títulos patrimoniais quanto os de renda fixa. Os analistas profissionais geralmente atribuem classificações, semelhantes às notas, que refletem o potencial de títulos financeiros individuais ou categorias de investimento. Esses resultados podem beneficiar um estoque ou título se o rating posicionar o título de uma maneira que se encaixe na estratégia de um investidor. Os analistas também podem atribuir uma perspectiva positiva ou negativa a toda uma categoria de investimento, o que pode afetar o desempenho da classe de ativos. Por exemplo, se um analista alertar que uma economia regional está desacelerando com a probabilidade de os lucros das empresas serem prejudicados, os investidores podem interpretar as notícias como um sinal para redirecionar o capital das ações para uma categoria de investimento mais segura.