O que é uma entrega ruim?
Uma entrega incorreta é a entrega de um estoque que não pode ser legalmente transferido para o comprador. Geralmente, os motivos são benignos e pode ser possível corrigir a situação para que o estoque possa ser transferido com sucesso. Nos casos em que atividades fraudulentas estão envolvidas, como quando alguém vende uma ação sem realmente ter o título, a situação pode ser relatada às autoridades reguladoras para investigação e possíveis penalidades, como multas ou remoção de licenças de negociação.
Geralmente, uma entrega ruim envolve papelada incompleta ou papelada sem a aprovação. Isso pode acontecer por uma variedade de razões, especialmente quando o comércio é pesado e as pessoas estão tentando manter inúmeros títulos e sua documentação. Quando os títulos mudam rapidamente de mãos em um curto período de tempo, às vezes a papelada pode ficar para trás e criar uma entrega ruim; uma pessoa que compra e vira para vender pode ainda não ter endossado completamente a papelada, por exemplo.
Com uma entrega incorreta, a pessoa responsável por registrar o novo proprietário enviará um aviso informando ao comprador que a transferência não pôde ser concluída e fornecendo informações sobre o motivo. O comprador pode fornecer a documentação necessária para concluir a transferência ou conversar com o vendedor sobre o problema e verificar se ele pode ser resolvido. Se uma entrega incorreta for claramente o resultado de uma fraude, ela deverá ser relatada e o máximo de informações possível sobre a transação de venda e as partes envolvidas devem ser fornecidas.
Entregas ruins podem acontecer por vários motivos. As pessoas que trabalham com um representante geralmente deixam o trabalho de manipular transferências para o representante, em vez de lidar diretamente com ele. Eles podem não ter conhecimento de entregas ruins até depois do fato, quando o problema foi resolvido e a transferência foi concluída. As pessoas que lidam com suas próprias transações devem manter uma documentação detalhada, de preferência em duplicata, para que possam transferir ações com um mínimo de barulho quando forem vendidas ou negociadas. Também é aconselhável examinar a papelada antes de enviá-la para registrar uma transferência, verificando problemas óbvios, como a falta de assinatura na linha de endosso.
O oposto é uma boa entrega, onde os estoques são fornecidos para transferência com toda a documentação em ordem e o registro pode ser alterado com eficiência para refletir o novo proprietário. A proporção de entregas boas a ruins depende do mercado, bem como da atividade financeira a qualquer momento, com a maioria dos traders trabalhando duro para evitar entregas ruins.