O que é uma opção de compra pechincha?

Uma opção de compra pechincha é uma estipulação incluída em um contrato de arrendamento que dá à parte arrendada a primeira opção para comprar o ativo na conclusão do arrendamento. O preço que a parte do leasing, ou arrendatário, deve pagar pelo ativo neste momento é significativamente menor que o valor justo ou de mercado do ativo. É por esse motivo que uma opção de compra por negociação em um arrendamento qualifica-o automaticamente como um arrendamento de capital. Nesse caso, a parte arrendada deve incluir o ativo em seu balanço como parte de suas obrigações de relatório financeiro.

Quando uma parte entra em um contrato de arrendamento, está basicamente pagando pelo direito de usar um ativo sem realmente se apropriar dele. A propriedade fica nas mãos da parte conhecida como locadora. Em alguns casos, no entanto, o arrendatário realmente tem a oportunidade de adquirir a propriedade do ativo em questão, uma vez que o contrato de arrendamento tenha sido cumprido. Se o preço oferecido estiver bem abaixo do valor justo de mercado do ativo, é conhecido como uma opção de compra por barganha.

Sempre que um arrendatário está envolvido com um arrendamento que possui uma opção de compra por barganha, existe uma premissa geral de que a opção será exercida e a propriedade será transferida do arrendador para o arrendatário. Afinal, o arrendatário está obtendo a posse do ativo a um preço melhor do que outros que não estão envolvidos com o arrendamento esperam pagar. Existem realidades financeiras para esse tipo de contrato que devem ser consideradas.

Se um arrendamento tiver uma opção de compra por negociação, ele atende a um dos quatro critérios que automaticamente o tornam um arrendamento de capital antes mesmo de a opção ser exercida. Uma vez que um arrendamento é considerado um arrendamento de capital, o arrendatário deve incluir o ativo como parte de seu balanço. Em essência, o arrendatário se torna o proprietário do arrendamento juntamente com todos os benefícios e desvantagens financeiros a ele associados, restando apenas o título de fato ao arrendador.

O que isso significa para o arrendatário envolvido em uma opção de compra pechincha é que ele deve pagar todos os impostos e seguros associados ao ativo e assumir a responsabilidade por mantê-lo. Além disso, apenas a parte dos juros do pagamento do arrendamento mercantil pode ser reivindicada como despesa para fins fiscais, embora o arrendatário obtenha o benefício da depreciação do ativo sobre seus impostos. Essas regras existem para impedir que um arrendatário obtenha financiamento que não apareça em suas demonstrações financeiras.