O que é uma taxa de imposto de equilíbrio?

A taxa de imposto de equilíbrio tem a ver com o nível de imposto que seria incorrido como parte de um acordo financeiro que não motivaria a participação nem a desencorajaria. Uma taxa de imposto de equilíbrio tende a deixar o investidor um pouco indiferente. Isso cria uma situação em que o investidor deve ser atraído para participar da transação por alguns outros meios, em vez de depender de incentivos fiscais para selar o acordo.

Em certo sentido, uma taxa de imposto de equilíbrio possui um grau limitado de juros a um investidor. Como a taxa de imposto associada ao acordo proposto não tenderá a ser um número de que o investidor consideraria proibitivo, a questão de incorrer em impostos associados à oportunidade é rapidamente anulada. Isso fornecerá ao corretor ou revendedor a chance de concentrar a atenção do investidor nos outros aspectos da transação ou série de transações, apontando os outros méritos do arranjo.

Uma taxa de imposto de equilíbrio também pode servir ao objetivo de um investidor que tem pouco ou nenhum interesse em obter qualquer tipo de vantagem tributária dos investimentos. Sem nenhuma razão real para insistir na possibilidade de incorrer em um alto nível de tributação, independentemente do desempenho do investimento, é possível se concentrar mais em alguns investimentos que podem conter um maior grau de risco. A projeção limitada das taxas de impostos aplicáveis, juntamente com a chance de obter um lucro maior, pode criar juros suficientes para fazer com que um investidor se arrisque e siga o investimento.

Todos os tipos de investidores podem aproveitar as oportunidades que envolvem uma taxa de imposto de equilíbrio. Indivíduos, corporações e outras entidades podem encontrar acordos que funcionarão de maneira a resultar em uma taxa de imposto de equilíbrio. Os corretores geralmente estão cientes de qualquer número de investimentos que provavelmente gerarão esse tipo de situação tributária e podem aconselhar prontamenteinvestidores em potencial de como proceder.