O que é uma taxa de conversão de dinheiro?
O índice de conversão de caixa é um tipo de ferramenta de gerenciamento financeiro que ajuda os proprietários da empresa a entender se a quantidade de receita gerada pelo processo de produção for suficiente, dadas as despesas associadas a esse processo. Uma fórmula básica para chegar à proporção envolve a identificação do fluxo de caixa total que resulta do esforço de operações e relacionando esse fluxo de dinheiro das vendas às despesas incorridas em parte da fabricação das mercadorias que levaram a essas vendas. A expectativa é que a empresa gera receita suficiente para compensar todas as despesas líquidas e ainda ter o suficiente para lidar com obrigações como impostos e publicar um lucro líquido para os negócios.
Para determinar a taxa de conversão de caixa, a primeira etapa é identificar o fluxo de caixa gerado a partir das vendas durante um período de tempo especificado. Uma vez verificado esse número, é necessário totalizar os custos de produção. Isso inclui despesas como os custos de manter a instalação da planta eND operando o equipamento usado no processo de fabricação. Esses custos são deduzidos do fluxo de caixa, deixando um número que é dividido pelo valor dos ganhos antes do imposto sobre juros e da amortização, também conhecido como EBITA.
Um dos benefícios do cálculo da taxa de conversão de caixa é que os proprietários de empresas podem determinar quanto dos lucros líquidos permanecem após a atendimento de todas as obrigações. Idealmente, a proporção indicará que a empresa está operando em um nível suficiente de lucro para justificar a continuação da operação e, possivelmente, o suficiente para ajudar na expansão gradualmente dos negócios. Quando o índice de conversão de caixa é um pouco baixo, isso é uma indicação de que algumas mudanças são necessárias para continuar a operação, geralmente eliminando o desperdício no processo de produção, além de procurar se envolver em atividades projetadas para capturar uma maior participação de mercado e aumentar as vendas.
oO processo de determinação de um índice de conversão de caixa também é importante para os investidores que estão pensando em garantir um interesse em uma determinada operação comercial. Se as informações sobre o fluxo de caixa parecerem fora de linha com as vendas exibidas nos livros de contabilidade, isso pode ser um sinal de que algum tipo de contabilidade criativa está ocorrendo. Com isso em mente, se a proporção indicar irregularidades difíceis de justificar, o investidor deve seguir em frente com o acordo e buscar uma oportunidade que seja apoiada por dados que não são de natureza contraditória.