O que é uma taxa de cobertura em dinheiro?
A fórmula do índice de cobertura de caixa é uma maneira dos contadores e proprietários de empresas determinarem se uma empresa possui fundos adequados para pagar pelos juros e pelos custos operacionais diários. O índice de cobertura de caixa também ajudará a determinar se a empresa pode obter lucro ou deve gastar todo o seu dinheiro para quitar dívidas. A relação em si é fácil de calcular e é realizada em algumas etapas. Respostas superiores a 1 são melhores e respostas inferiores a 1 normalmente mostram que a empresa falirá em breve.
O índice de cobertura de caixa é uma fórmula que leva três números: lucro antes de juros e impostos (EBIT), despesas que não são de caixa, como depreciação e despesas de juros. A despesa de juros deve incluir apenas o dinheiro pago, e não descontos ou prêmios. A maioria dos contadores, contadores e software de contabilidade pode descobrir esses números se não forem conhecidos de imediato. O número derivado da fórmula mostra quanto dinheiro uma empresa comparou com sua dívida.
A fórmula começa pegando o EBIT e adicionando-o às despesas não monetárias. Se o EBIT for $ 300 dólares americanos (USD) e a despesa não monetária for $ 100 USD, o total será de $ 400 USD. Esse número é dividido pela despesa de juros. Se a despesa de juros for $ 200 USD, por exemplo, o cálculo será 400/200. Isso deixa 2, fazendo uma proporção de 2: 1.
O número restante representa quanto dinheiro a empresa tem para pagar suas despesas. No exemplo acima, a empresa possui US $ 2 para cada dívida de US $ 1. A empresa poderá pagar sua dívida e ter lucro após todas as despesas.
Se o número for menor que 1, isso deixará a empresa em um local ruim. Isso significa que a empresa não pode pagar todas as suas dívidas. Um número menor que 1 é visto como um indicador de que a empresa irá à falência, normalmente dentro de alguns anos. Quanto maior o número, melhor a empresa está se saindo.
O índice de cobertura de caixa é usado como um indicador para mostrar se um determinado negócio é capaz de cumprir suas obrigações financeiras. Ele usa os custos e as despesas reais dos negócios, portanto, o índice de cobertura de caixa é considerado preciso em termos de demonstração do sucesso de uma empresa. Se uma empresa usar estimativas de despesas, o índice de cobertura de caixa ainda poderá ser preciso, mas apenas se as estimativas estiverem corretas.