O que é um risco de commodities?

Risco de commodity é um termo usado para descrever o nível de volatilidade ou risco associado à negociação de commodities no mercado futuro. Os investimentos em commodities, como eletricidade, metais ou grãos, podem variar e variam de valor com base em fatores como oferta disponível, demanda por esses produtos e até eventos como resultado de eleições políticas ou mudanças na economia geral. O objetivo dos investidores é considerar o potencial de eventos futuros afetar adversamente o preço das mercadorias associadas aos contratos futuros e estruturá-los para que o nível de risco seja mantido dentro de um intervalo razoável.

Existem vários tipos diferentes de risco de commodities que os investidores considerarão muito de perto antes de realmente assinarem um contrato futuro. Um dos problemas mais comuns a tratar é o grau de risco associado ao preço unitário da mercadoria. Aqui, o investidor avaliará o potencial de mudanças nas taxas de câmbio ou tendências de queda nos preços locais ou mundiais que podem causar um desempenho ruim do investimento e determinará se o contrato futuro provavelmente produzirá retornos suficientes para justificar o risco.

A avaliação do risco de commodities também exige a consideração do grau de risco de quantidade inerente ao negócio. O potencial para algum tipo de interrupção na produção será considerado, incluindo o impacto dessa redução no produto disponível no mercado e o preço da commodity. Ao mesmo tempo, a possibilidade de um aumento repentino na produção que exceda a demanda e faça com que o preço da commodity caia também é um aspecto importante a ser considerado.

O risco político é um terceiro componente que deve ser incluído na avaliação do risco de commodities. Aqui, o objetivo é projetar com precisão o resultado das eleições sobre o desempenho da mercadoria no mercado, pelo menos durante o contrato futuro. Isso inclui permitir transtornos nos quais um candidato altamente improvável de ser eleito realmente captura o voto popular, além de determinar o que provavelmente aconteceria com o preço da commodity se os candidatos favorecidos vencessem as eleições.

Como em qualquer tipo de investimento, o risco de commodities exige que os investidores analisem atentamente quaisquer fatores que possam impactar negativamente o desempenho do ativo em qualquer momento do contrato futuro. Ao avaliar com precisão o grau de risco e prever com precisão o resultado do contrato, uma vez chamado ou atingido a maturidade, os investidores podem obter um retorno da saúde por seus esforços. Se essas projeções apresentarem falhas ou não incluirem a consideração de informações relevantes, o potencial de falha aumentará e as chances de perda de dinheiro, em vez de obter retorno, são maiores.