O que é uma agência de crédito?

Uma agência de crédito é uma empresa que estabelece classificações de crédito para emissores de vários tipos de dívida. Nesse sentido, os emissores podem se referir a governos locais ou estaduais, organizações sem fins lucrativos, governos nacionais e algumas entidades privadas. As classificações de crédito são baseadas no valor do crédito do emissor, o que, por sua vez, afetará a taxa de juros geral do emissor.

Empresas e organizações que têm um histórico comprovado de pagamento de empréstimos obterão uma classificação de crédito positiva. No entanto, as empresas que não possuem um histórico financeiro ideal geralmente sofrem com uma classificação ruim. Nos dois casos, a classificação atribuída a uma empresa por uma agência de crédito é crucial.

Algumas das maiores agências de crédito incluem a Fitch Ratings, Standard & Poor's e Moody's. As agências de crédito podem ser encontradas em quase todos os países, e a maioria das agências afeta o valor geral de uma empresa. As agências de crédito monitoram de perto a classificação de crédito de grandes empresas, e as classificações de crédito podem variar bastante ao longo da vida útil de uma empresa.

Investidores, bancos, corretores e governos dependem dos ratings das agências de crédito. Ao investigar as classificações de crédito, os investidores podem determinar o risco geral de crédito de uma empresa. Além disso, os emissores buscam suas próprias classificações de crédito para determinar o valor de sua empresa. As classificações de crédito permitem que os emissores analisem a eficácia de sua empresa e examinem as ferramentas e valores da empresa. Uma agência de crédito também tem a capacidade de desempenhar um papel importante em transações financeiras estruturadas.

As classificações de crédito determinam as taxas de juros envolvidas em uma transação financeira estruturada. Não é incomum uma empresa consultar uma agência de crédito para obter uma classificação de crédito procurada. Embora as classificações de crédito sejam úteis de várias maneiras, as agências de crédito também são tema de muitos debates.

As críticas às agências de crédito incluem o fato de que a maioria das agências de crédito não reage com rapidez suficiente quando se trata de desclassificar uma empresa. Outras críticas incluem a noção de que algumas agências de crédito mantêm relações estreitas com vários negócios e que uma classificação de crédito ruim tem a capacidade de criar um impacto maciço na economia como um todo.

Também é possível que as agências de crédito cometam erros em relação à classificação obtida pela empresa. Isso é especialmente comum quando se trata de produtos estruturados de uma empresa. Quando esse tipo de erro de agência ocorre, vários bancos que dependem de classificações de crédito precisas são afetados negativamente.