O que é uma análise transversal?
Uma análise transversal envolve o estudo de um grupo inteiro dentro de uma população geral durante um período de tempo especificado. Em termos de sua aplicação financeira, essa análise geralmente é direcionada a um determinado grupo de negócios ou empresas similares. Essa análise tenta determinar o ponto mais forte e o mais fraco de uma determinada seção do mundo dos negócios, a fim de coletar informações úteis para investimentos. Ao realizar uma análise transversal, um investidor ou gerente de portfólio utiliza informações estatísticas das demonstrações financeiras para avaliar as empresas separadas e fazer comparações úteis.
Existem muitos aplicativos diferentes para análise transversal além do mundo dos negócios. Por exemplo, os Estados Unidos usam o Censo, que pode ser considerado exatamente essa análise, como uma maneira de estudar informações demográficas. Em termos de finanças, um estudo transversal pode fornecer uma visão geral útil aos investidores em termos de quais empresas apoiar e quais evitar.
Esse tipo de análise difere do modo de análise setorial de investimento, no qual os investidores estudam o desempenho de grupos inteiros de empresas, por exemplo ações farmacêuticas, com o pensamento de que todas essas ações subirão e cairão de acordo. Uma análise transversal da indústria farmacêutica, por outro lado, tentaria determinar as empresas farmacêuticas com melhor desempenho e mais sólidas financeiramente durante um período especificado. As melhores dessas empresas, também conhecidas como as melhores da raça, seriam o foco do investidor se ele desejasse comprar ações padrão-ouro.
Depois que o investidor decide sobre a seção de ações que deseja estudar, ele pode usar as métricas comparativas obtidas nas demonstrações financeiras para comparar determinadas empresas com seus pares. Isso pode ser feito com o uso de várias proporções de tamanho comum que permitem comparar empresas de tamanhos diferentes. O investidor não pode simplesmente usar esses números às cegas, pois certas circunstâncias podem afetar as estatísticas de um negócio específico, especialmente no curto prazo. O uso desses índices - que podem medir dívida, eficiência ou capital operacional, entre outras coisas, em conjunto com o conhecimento da situação de cada empresa - pode distinguir adequadamente o melhor da raça.
Qualquer pessoa que utilize análise transversal pode ampliar a comparação até onde desejar, comparando duas empresas ou várias. Um método de fazer comparações transversais é estabelecer o melhor da raça como referência e ver como outras empresas similares se adaptam a esse padrão. Isso pode permitir que um investidor encontre valor em uma empresa menos conhecida. Os investidores que usam uma taxa específica para análise transversal podem tentar obter uma média de todas essas taxas de empresas em uma seção transversal, facilitando assim a distinção de quais empresas estão com desempenho abaixo do esperado e quais estão excedendo as expectativas.