O que é um vínculo de morte?

Um título de morte é um tipo de investimento que é pago quando um detentor de seguro de vida morre. Para obter um vínculo de morte, o titular de um seguro de vida venderá sua apólice de seguro e cobrará parte do seu valor total. A pessoa que comprou a apólice de seguro de vida é responsável pelo pagamento dos prêmios até a morte do titular do seguro. Com o investidor pagando os prêmios, o principal risco é se a pessoa viver mais do que o previsto. Às vezes, pessoas sem seguro de vida podem obter um vínculo de morte, mas isso é incomum.

Muitas pessoas têm seguro de vida, mas o valor só é pago quando morrem, para que não recebam o dinheiro. Com um título de morte, os detentores de seguros de vida conseguem obter uma parte do valor do seguro vendendo a apólice a um investidor ou empresa. O comprador normalmente leva em consideração a idade da pessoa, os prêmios e o valor da apólice antes de decidir quanto pagar o segurado.

Depois de dar ao detentor do seguro o título de morte, o comprador deve pagar os prêmios mensais do seguro de vida. Em geral, os recebedores de títulos assim, porque o ônus financeiro do seguro de vida é retirado deles. Até a morte do detentor do título, o comprador é legalmente obrigado a continuar pagando prêmios; a partir de 2011 nos Estados Unidos, os prêmios e o valor do seguro normalmente não podem ser atualizados pelo detentor do seguro ou pelo comprador após a emissão do título de morte.

Um vínculo de morte pode gerar muito dinheiro para um comprador, mas há um grande risco. O comprador é obrigado a pagar todos os prêmios e existe a chance de o segurado viver mais do que o previsto. Isso força o comprador a continuar pagando prêmios, mesmo que pague mais do que a apólice vale. Para mitigar essa perda potencial, a maioria dos investidores compra muitas apólices de seguro de vida.

Embora um vínculo de morte seja geralmente emitido para alguém que já possui seguro de vida, há uma distorção nesse plano de investimento que envolve a segmentação de pessoas que não são seguradoras de seguro de vida. O investidor entrará em contato com alguém sem seguro de vida e promete pagar uma parte do valor do seguro de vida se a pessoa fizer uma apólice. Assim como na versão mais comum deste plano de investimento, o investidor é responsável por todos os prêmios. Isso significa que o vendedor geralmente paga muito pouco ou nada para receber um título.