O que é um fundo de dívida?

Um fundo de dívida é um tipo de pool de investimentos que utiliza um conjunto de ativos essenciais que fornecem uma fonte de renda fixa. Praticamente qualquer tipo de renda de taxa fixa pode ser utilizado nesse tipo de fundo, incluindo produtos securitizados e vários tipos de instrumentos do mercado monetário. Com esse tipo de estratégia de investimento, o investidor é capaz de criar um recurso no qual o investimento de capital original é sólido e a oportunidade para uma geração constante de retorno é aumentada.

Dois dos exemplos mais comuns de um fundo de dívida são o fundo negociado em bolsa e o fundo mútuo. Ambos os tipos de fundos são relativamente fáceis de estabelecer e também são um pouco simples de gerenciar. Para que a estratégia tenha o maior potencial de sucesso, o fundo incluirá uma combinação de diferentes tipos de instrumentos financeiros, com cada um deles proporcionando um retorno fixo. Por exemplo, o fundo de dívida pode incluir títulos de curto e de longo prazo estruturados com taxas de juros fixas. Juntamente com as emissões de títulos, o fundo também pode incluir investimentos em mercados monetários onde o retorno é facilmente projetado e o grau de risco é um pouco baixo.

Um dos benefícios de uma abordagem de fundo de dívida é que a taxa de remuneração é geralmente menor do que em outros tipos de estratégias de investimento, como fundos de ações. Como o foco está mais no retorno gerado, o desempenho de curto prazo dos instrumentos de dívida contidos no fundo é de importância secundária. Supondo que a combinação certa de investimentos esteja incluída no fundo, a possibilidade de retorno absoluto é aumentada, e o pool de investimentos tem uma boa chance de gerar esse retorno constante a longo prazo, com relativamente poucas mudanças no grupo principal de ativos .

Como a natureza de um fundo de dívida é incluir investimentos estruturados para fornecer algum tipo de retorno fixo, é muito mais fácil projetar a quantia antecipada de lucro que será obtida em um determinado período de tempo. Avaliar periodicamente o período mais recente e comparar seu desempenho com os períodos anteriores um ou dois pode ajudar a identificar se algum dos principais investimentos precisa ser substituído por algo que mostre mais promissor. Reservar um tempo para avaliar o desempenho geral do fundo e fazer negócios quando e conforme necessário ajudará a manter o retorno do fundo em níveis consistentes e, assim, fornecerá uma medida de segurança financeira ao investidor.