O que é um instrumento de dívida?

Um instrumento de dívida é qualquer tipo de obrigação financeira documentada que descreva uma dívida que é assumida pelo emissor do documento. Essencialmente, o instrumento de dívida compromete o emissor a reembolsar a dívida de acordo com os termos acordados entre o comprador e o vendedor. Alguns exemplos de instrumentos de dívida incluem títulos corporativos e municipais, documentos comerciais, letras do tesouro e certificados de depósito.

Um dos benefícios do instrumento de dívida é que o documento permite transferir efetivamente a propriedade da dívida. É comum que os credores negociem obrigações de dívida como meio de gerar receita e manter a liquidez a uma taxa mais alta. O resultado final é que é possível que os credores utilizem os fundos arrecadados dos investidores enquanto ainda protegem esses investimentos e estão em condições de efetuar pagamentos de juros e, eventualmente, pagar também o princípio da dívida.

Um certificado de depósito é um instrumento de dívida comum que é comprado por um investidor. Considerado um investimento de baixo risco, os CDs permitem que o investidor faça um retorno modesto sobre o saldo da conta durante um período de tempo. Enquanto os fundos estão na posse do banco, o valor dos fundos depositados é usado para negociar dívidas e permitir que o banco permaneça líquido. Como resultado, o banco pode usar esses fundos para crescer e ainda fornecer cobertura completa e uma ampla gama de serviços aos clientes bancários.

Da mesma forma, os títulos também são um exemplo de um instrumento de dívida que gera um retorno modesto, porém confiável, para o comprador. A emissão de títulos pode ser estruturada para quitar o valor nominal ou o valor da compra, acrescido de juros em alguns contratos acordados em data futura. Alguns títulos também emitem pagamentos periódicos de juros durante a vida do título. Durante esse período, o comprador está obtendo um retorno e tem total garantia de recuperar o investimento inicial também. Nesse ínterim, o emissor do título é livre para negociar a dívida, a fim de maximizar a capacidade de fazer uso do instrumento de dívida.

Um documento comercial é um terceiro exemplo do instrumento de dívida. Papéis comerciais são documentos como notas promissórias que servem como documentação para empréstimos de curto prazo. O documento comercial ajuda a definir a natureza do empréstimo e pode incluir informações como uma data para o vencimento da nota. Qualquer pessoa que possua uma nota promissória pode negociar a nota ativa para outra entidade sem afetar o compromisso do destinatário da nota de pagar a dívida em aberto.

Existem outras formas do instrumento de dívida que são de uso comum hoje. Hipotecas e arrendamentos também são considerados instrumentos de dívida. Essencialmente, se uma dívida existente puder ser negociada entre uma ou mais entidades, ela atenderá à definição básica de um instrumento de dívida.