O que é um mês de entrega?

O mês de entrega é o mês em que um contrato futuro será concluído. Em alguns casos, isso significará a entrega física de mercadorias. Em outros, será o ponto em que uma liquidação em dinheiro é calculada e concluída. Isso contrasta com o sistema mais simples em que o acordo é concluído imediatamente, conhecido um contrato à vista porque o acordo ocorre no local. Geralmente, com um contrato de futuros, o preço é acordado com antecedência e se mantém independentemente do que o preço de mercado predominante é quando o acordo chegar à conclusão. Por exemplo, com um contrato de commodities, o vendedor entregará a quantidade acordada da mercadoria, como grãos, no mês acordado, enquanto o comprador entregará o dinheiro. O contrato pode envolver uma entrega que é real, mas venhas em forma eletrônica. Por exemplo, com um contrato de futuros de moeda, os dois conjuntos de dinheiro geralmente são entregues por transferência eletrônica e não como dinheiro físico.

Com outros tipos de contratos futuros, o mês de entrega simplesmente envolve um cálculo. Isso vem com acordos que usam um valor nominal. Por exemplo, algumas ofertas podem envolver ambos os lados que se emprestam um valor definido, um cobrando uma taxa fixa acordada e a outra cobrando a taxa de mercado no mês de entrega. Com essas ofertas, o capital do empréstimo nunca muda de mãos e, no mês da entrega, os dois lados não pagam os pagamentos de juros completos. Em vez disso, eles calculam o quanto os pagamentos de juros de ambos os lados teriam sido e, em seguida, um lado paga o outro para compensar a diferença, representando o lucro e a perda do negócio.

Exatamente quando no mês de entrega, o acordo é concluído depende do COND CONract. Em muitas trocas financeiras, há uma data padronizada em cada mês para entregas em um tipo específico de contrato a ser realizado. Onde é esse o caso, qualquer variação deve ser acordada especificamente com antecedência por ambas as partes.

Alguns contratos podem ser rotulados como contratos de diante mês. Isso significa que a data de conclusão é a data mais antiga possível após a concordância. Este será o mesmo mês civil ou o seguinte mês de calendário, dependendo se a data de conclusão padrão já se passou no mês atual do calendário. Embora o lucro potencial tenda a cair à medida que a data de conclusão se aproxima, porque é menos provável que haja variações imprevisíveis na taxa de mercado, a negociação nos contratos de diante mês pode ser particularmente líquida. Isso ocorre porque muitos comerciantes só estão interessados ​​em obter lucros comprando e vendendo contratos futuros e não desejam estar envolvidos na troca no final, principalmente com mercadorias físicas.