O que é um imposto sobre reinvestimento de dividendos?
Um imposto sobre reinvestimento de dividendos é pago pelos investidores, mesmo que eles nunca tomem posse física dos dividendos do fundo. Os fundos mútuos e outras empresas de investimento pagam dividendos aos acionistas que são constituídos pelos ganhos que o fundo gera com as negociações envolvendo os valores mobiliários subjacentes. Em vez de aceitar esses dividendos como receita, alguns investidores optam por reinvestir o dinheiro no fundo, caso em que geralmente precisam pagar o imposto de reinvestimento de dividendos.
Embora muitos investidores tenham que pagar um imposto sobre reinvestimento de dividendos, em muitos casos estão pagando impostos porque receberam o dividendo e não porque optaram por reinvestir o dinheiro comprando mais ações do mesmo fundo. Se uma empresa de investimento envia um cheque de dividendos a um acionista, os detalhes desse desembolso são relatados às autoridades fiscais e o investidor normalmente deve pagar imposto de renda sobre esses ganhos. Quando um investidor opta por reinvestir um dividendo em vez de aceitar um cheque de desembolso, os operadores do fundo ainda notificam as autoridades fiscais sobre o pagamento de dividendos e o investidor ainda precisa pagar imposto de renda sobre esses fundos. Alguns governos têm colchetes de impostos separados para dividendos desembolsados e reinvestidos, mas na maioria dos casos, os investidores investem o imposto sobre reinvestimento de dividendos e o imposto sobre desembolso de dividendos.
Em alguns países, os contribuintes podem economizar dinheiro para seus anos de aposentadoria investindo dinheiro em contas de aposentadoria protegidas por impostos. Quando os fundos são retirados dessas contas, o investidor deve pagar imposto de renda e também poderá incorrer em uma penalidade de retirada antecipada se os fundos forem acessados antes de atingir a idade da aposentadoria. Se os dividendos de um investimento protegido por impostos são reinvestidos, o investidor evita pagar o imposto sobre reinvestimento de dividendos porque o dinheiro nunca sai da conta protegida por impostos. Consequentemente, os impostos sobre os dividendos e os outros ganhos da conta são diferidos até o investidor liquidar a conta ou fazer um saque.
Além de pagar o imposto de reinvestimento de dividendos, os investidores que optarem por comprar ações adicionais com desembolsos do fundo também terão que enfrentar o imposto sobre ganhos de capital sobre quaisquer ganhos que eles gerarem como resultado do reinvestimento de dividendos no fundo. O valor dos dividendos reinvestidos representa a base de custo do investidor e, se as ações compradas com os dividendos aumentarem de valor, o investidor deverá pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre os lucros realizados. Se as ações perderem valor ao longo do tempo, o investidor poderá reivindicar uma dedução fiscal pela perda, mas o investidor não poderá reivindicar de volta os impostos que foram avaliados no real reinvestimento de dividendos.