O que é um hedge de valor justo?

Um hedge de valor justo é um tipo de estratégia financeira que envolve o uso de um produto financeiro, geralmente um derivado, para proteger contra o risco de mudanças de preço em um ativo. Investidores e comerciantes usam hedge de valor justo para proteger contra mudanças no valor justo ou valor de mercado de ativos ou passivos. O hedge de valor justo é apenas um tipo de hedge que as empresas e outras partes usam para equilibrar seus livros contra o risco.

Em um hedge de valor justo, o instrumento de hedge está trabalhando contra mudanças de valor de mercado. Um exemplo é um título de taxa fixa e seu valor de mercado. Diz -se que os derivados que são criados para equilibrar mudanças no preço do título constituem hedges de valor justo.

Às vezes, uma empresa pode emitir dívidas e usar o hedge para equilibrar alterações no valor dessa dívida. Vários profissionais financeiros se referem a títulos ou outras dívidas e seus instrumentos de hedge correspondentes, como "equilibrando um ao outro" em um livro. Alguns profissionais usariam o termo "posição líquida"descrever hedges semelhantes praticados por comerciantes ou investidores individuais.

Um tipo alternativo de hedge ao hedge de valor justo é chamado de hedge de fluxo de caixa. Esse tipo de hedge é usado de maneira diferente do hedge de valor justo na contabilidade corporativa. O resultado final de um hedge de fluxo de caixa é equilibrar a taxa de mercado muda em uma taxa de taxa de juros fixa.

Ao executar um hedge de valor justo, aqueles que estão estabelecendo essas estratégias de mercado precisam ficar de olho em todas as leis nacionais aplicáveis ​​no país em que operam. Para empresas internacionais, algumas regras internacionais também podem ser aplicadas. Os respectivos governos das nações estabelecem padrões e princípios de contabilidade corporativa específicos para empresas que usam esses veículos complexos para equilibrar riscos e controlar suas posições gerais em relação a ativos ou dívidas.

Outras regras sobre valor justo e hedges de fluxo de caixa podem apply para o uso de derivativos em mercados estrangeiros, onde o ativo original foi alcançado através da negociação forex. Pode -se dizer que os derivados vendidos nos mercados forex constituem um "hedge forex" e estão sob outras regras. Aqueles que usam hedges devem entender como forex, ou câmbio, as sebes são tratadas em um país ou região específica do mundo.