O que é um hedge de valor justo?

Um hedge de valor justo é um tipo de estratégia financeira que envolve o uso de um produto financeiro, geralmente um derivado, para proteger o risco de alterações de preço em um ativo. Investidores e comerciantes utilizam hedges de valor justo para proteger contra mudanças no valor justo, ou no valor de mercado, de ativos ou passivos. O hedge de valor justo é apenas um tipo de hedge que empresas e outras partes usam para equilibrar seus livros contra riscos.

Em um hedge de valor justo, o instrumento de hedge está trabalhando contra mudanças no valor de mercado. Um exemplo é um título de taxa fixa e seu valor de mercado. Considera-se que os derivativos configurados para compensar mudanças no preço do título constituem hedge de valor justo.

Às vezes, uma empresa pode emitir dívida e usar o hedge para equilibrar as mudanças no valor dessa dívida. Vários profissionais financeiros se referem a títulos ou outras dívidas e seus instrumentos de hedge correspondentes, como “equilibrar-se mutuamente” em uma contabilidade. Alguns profissionais usariam o termo “posição líquida” para descrever hedges semelhantes praticados por traders ou investidores individuais.

Um tipo alternativo de hedge para o hedge de valor justo é chamado de hedge de fluxo de caixa. Esse tipo de hedge é utilizado de maneira diferente do hedge de valor justo na contabilidade corporativa. O resultado final de um hedge de fluxo de caixa está equilibrando as alterações da taxa de mercado em uma taxa fixa de despesa de juros.

Ao executar um hedge de valor justo, aqueles que estão estabelecendo essas estratégias de mercado precisam ficar de olho em todas as leis nacionais aplicáveis ​​no país em que operam. Para empresas internacionais, algumas regras internacionais também podem ser aplicadas. Os respectivos governos das nações estabelecem padrões e princípios contábeis corporativos específicos para as empresas que usam esses veículos complexos para equilibrar os riscos e controlar suas posições gerais em relação a ativos ou dívidas.

Outras regras sobre hedges de valor justo e fluxo de caixa podem ser aplicadas ao uso de derivativos em mercados estrangeiros, onde o ativo original foi atingido por meio da negociação em Forex. Pode-se dizer que os derivativos vendidos nos mercados Forex constituem um "hedge Forex" e estão sujeitos a outras regras. Aqueles que usam hedge devem entender como os hedge de Forex ou câmbio são tratados em um país ou região específica do mundo.