O que é um mercado de ativos financeiros?

Um mercado de ativos financeiros é um local em que um direito contratual a uma determinada forma de riqueza é comprado e vendido. Isso geralmente é caracterizado pela natureza líquida do ativo, ou pela rapidez com que ele pode ser convertido em dinheiro, e inclui ativos financeiros como poupança e conta corrente, ações e títulos e hipotecas. Uma das propriedades únicas da riqueza que é negociada no mercado de ativos financeiros é que ela não tem necessariamente vínculos diretos ou lineares com o valor físico real, como terra, jóias ou arte.

Os ambientes de negociação para um mercado de ativos financeiros, como um mercado de ações ou títulos, tendem a flutuar devido a uma variedade de condições às vezes aparentemente não relacionadas no mercado. Isso resulta em uma tendência periódica com ativos financeiros conhecidos como bolhas de preço. O valor dos ativos tende a subir para um nível que está além do que é o verdadeiro valor do título. Quando essa bolha explode, o mercado de ativos financeiros geralmente vê um declínio acentuado a ponto de o valor do papel do ativo ser subestimado.

O ato de negociar em um mercado de ativos financeiros é o que alimenta a ascensão e queda de valores mobiliários, aprimorando ou acompanhando tendências menores com níveis crescentes de compra e venda. Isso cria um tipo de loop de feedback que exagera as condições reais do mercado, mas que geralmente pode ser previsto com algum grau de confiabilidade usando modelos matemáticos em um processo conhecido como análise técnica. As estimativas da riqueza de alguém com base em seus investimentos no mercado de ativos financeiros são um valor especulativo diferente do verdadeiro patrimônio líquido. No entanto, também é comumente usado em ambientes de negociação para categorizar o risco de crédito e a capacidade de um grupo ou indivíduo de cumprir obrigações de dívida.

Uma das principais quedas no mercado de ativos financeiros é o fato de conceder aos proprietários de contratos de mercado uma reivindicação de ativos físicos reais que podem ser contestados se o negócio em que os ativos se baseiam for encerrado. Quando ocorre a falência, geralmente uma empresa não pode pagar todos os seus credores, e aqueles que possuem reivindicações de ativos financeiros são classificados por cujos ativos são liquidados primeiro. Os investimentos em títulos são geralmente considerados mais seguros do que as ações devido a obrigações contratuais mais fortes, e as ações preferenciais são quitadas antes das ações ordinárias. O valor do papel de um ativo financeiro pode converter-se rapidamente em zero, no entanto, independentemente de qual tipo seja, se uma grave crise financeira atingir a empresa à qual o ativo está vinculado.