O que é uma divulgação financeira?
Divulgação financeira é um termo amplo usado para descrever o processo de fornecer acesso público a informações financeiras. Os funcionários públicos geralmente são obrigados a fazer divulgações desse tipo. Isso inclui funcionários eleitos e indivíduos que estão concorrendo a cargos públicos. A maioria dos países possui leis de divulgação que regem o processo de quando e como um indivíduo ou entidade deve fazer a divulgação de informações financeiras, especialmente quando essa divulgação é considerada importante para a tomada de decisões que impactam outras pessoas.
O principal objetivo dos regulamentos de divulgação é garantir que não haja abuso da confiança do público e que não haja aparentes conflitos de interesse entre as participações financeiras de um funcionário público e as responsabilidades que o funcionário é encarregado de executar. O intervalo de documentos exigidos como parte da divulgação financeira varia de um país para outro. No entanto, não é incomum para documentos como declarações fiscais anuais, informações bancárias gerais e divulgação pública de propriedades pertencentes a ela, bem como qualquer atividade de investimento a ser disponibilizada para escrutínio público.
Juntamente com funcionários públicos, as pessoas que trabalham no setor financeiro também estão sujeitas a leis relacionadas à divulgação financeira. Como os profissionais que trabalham em um banco ou corretora têm acesso a uma grande quantidade de informações antes de serem fornecidas ao público em geral, sempre há a chance de alguém usar essas informações privilegiadas para obter ganhos financeiros com esses dados. Ao exigir a divulgação financeira pelo menos anualmente, é muito mais fácil identificar as situações em que ocorreu algum tipo de abuso de informações proprietárias e tomar qualquer ação legal considerada apropriada.
No caso de um indivíduo ou outra entidade não cumprir com os regulamentos de divulgação financeira estabelecidos pelo governo estadual ou nacional, geralmente será realizada uma investigação. Se a falha na divulgação de informações for intencional, há uma boa chance de que uma acusação de fraude de divulgação seja registrada. As penalidades para esse tipo de atividade podem incluir multas pesadas e também algum tempo gasto na prisão.
No mundo financeiro, a maioria dos corretores e outros responsáveis pelo gerenciamento dos recursos dos clientes é obrigada a apresentar declarações de divulgação anuais. Nos Estados Unidos, esse processo geralmente é estruturado para cumprir as disposições da Associação Nacional de Revendedores de Valores Mobiliários, mais conhecida como NASD. Ao estruturar as leis de divulgação financeira estaduais e federais para incluir as disposições dos protocolos de divulgação de NASD existentes, o governo ajuda a apoiar a Associação em suas tentativas de policiar seus próprios membros e manter um alto nível de integridade e ética dentro da profissão.