O que é um índice financeiro?

Um índice financeiro é uma métrica usada para determinar a força ou a fraqueza de uma empresa em determinadas áreas financeiras. Investidores e analistas analisam índices financeiros para comparar duas ou mais empresas do mesmo setor ou para analisar o desempenho de uma empresa ao longo do tempo. Às vezes, um índice financeiro é chamado de índice contábil.

Os índices de mercado são usados ​​para avaliar uma empresa ou determinar seu valor como investimento. O mais básico deles é a relação preço / lucro, também chamada de relação P / E. Esse índice financeiro é o preço por ação das ações da empresa dividido pelo lucro por ação. Outras maneiras de avaliar o valor da empresa incluem o preço de reserva, que é o preço das ações dividido pelo total de ativos menos ativos e passivos intangíveis; e preço para fluxo de caixa, que é o preço das ações dividido pelo fluxo de caixa por ação.

Margem de lucro é a taxa de rentabilidade, calculada dividindo o lucro líquido por receita. A margem operacional, um índice financeiro que reflete a eficiência operacional, é calculado dividindo o lucro operacional pela receita líquida. Margem bruta é uma taxa de rentabilidade calculada como receita menos custo dos produtos vendidos, dividido pela receita. Isso é expresso como uma porcentagem e mede quanto dinheiro a empresa deixou depois de pagar pelos materiais usados ​​nos bens que produz.

Os índices de liquidez mostram a proporção dos ativos de uma empresa que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro para quitar dívidas. O índice atual é o índice de liquidez básico, mostrando quão bem a empresa pode cobrir as obrigações de curto prazo. Este é o ativo circulante dividido pelo passivo circulante. Na maioria das transações a crédito, o índice de rotatividade de recebíveis é um importante índice de liquidez que mostra a rapidez com que a empresa coleta o dinheiro devido. Esse índice é calculado como vendas líquidas de crédito divididas pelas contas a receber médias.

Os índices de atividade mostram a rapidez com que os ativos da empresa podem ser transferidos para vendas ou dinheiro. A taxa de rotatividade de estoque, que é uma taxa de atividade, mostra a rapidez com que a empresa vende suas mercadorias. É calculado como o valor do estoque dividido pela receita de vendas.

Os índices de dívida incluem dívida total sobre ativos totais, que é o mais amplo desses índices. É calculado dividindo a dívida de curto prazo mais a longo prazo pelo total de ativos. Esse índice mostra quanto dos ativos da empresa foram pagos com dinheiro emprestado. O índice de cobertura de juros é um índice de dívida que mostra a capacidade da empresa de pagar suas dívidas. Este é o lucro antes dos juros e impostos (EBIT) dividido pelo total de juros a pagar.

Os índices de orçamento de capital são índices utilizados pelas empresas para determinar a viabilidade financeira de um projeto proposto. O valor presente líquido, que é a diferença entre o valor presente das entradas de caixa e o valor presente das saídas de caixa, é uma taxa de orçamento de capital usada para projetos geradores de receita. A taxa interna de retorno, que é a taxa de crescimento que um projeto deve gerar, é frequentemente usada para comparar vários projetos diferentes em consideração.

Para que um índice financeiro seja valioso, ele deve ser comparado com o mesmo índice para outras empresas do setor ou para uma única empresa ao longo do tempo. Nenhum índice financeiro único contará a história toda. Eles, no entanto, fornecem uma base sólida para comparação ao avaliar uma empresa.