O que é um derivado de fluxo?
Um derivado de fluxo é um tipo especial de derivativo securitizado que utiliza o processo de alavancagem máxima para obter ganhos financeiros muito grandes com pequenos movimentos no valor de mercado. Diferentemente de outros derivativos que podem se basear em qualquer coisa, desde futuros de arroz a fundos negociados em bolsa (ETFs), o derivativo de fluxo é baseado no movimento do valor na negociação de moedas vinculadas a um conjunto de ativos. O mercado para o comércio eletrônico internacional de moedas é conhecido como Mercado de Câmbio (FOREX). Existem vários tipos diferentes de instrumentos financeiros derivativos de fluxo, incluindo a opção de baunilha, a opção de barreira ou WAVE e outros. Todos os instrumentos derivativos de fluxo são configurados para valores crescentes ou decrescentes nas flutuações da taxa de câmbio para moedas.
A plataforma de negociação de moedas para o derivativo de fluxo é de rápida movimentação, pois os derivativos são negociados em tempo real. Normalmente, um investidor em ações tradicionais que coloca uma ordem de compra ou venda deve esperar um certo período de tempo antes de o pedido ser preenchido, dependendo do volume de negociação e de outros fatores. Com um derivado de fluxo, o pedido é feito automaticamente e os especuladores assumem posições em valores crescentes ou decrescentes com o instrumento financeiro.
Uma posição à vista com um derivativo de fluxo é um acordo entre um comprador e um vendedor em que uma moeda é comparada com outra e uma data específica para a negociação é definida. As posições spot a partir de 2010 eram populares o suficiente para responder por mais de um terço de todas as negociações realizadas no FOREX. As posições à vista estão sempre definidas para ocorrer dois dias após o acordo ser alcançado, exceto por algumas moedas como o dólar americano e o rublo russo, que são negociadas no dia útil seguinte.
Os encaminhamentos são outro tipo de posição derivada de fluxo. Esses instrumentos têm datas em aberto que as próprias partes negociadas definem, que podem ser de dias a anos futuros. Depois que a data é definida, a transação é concluída nessa data, independentemente de como os valores da moeda foram alterados nesse ínterim.
As posições de negociação de opções são outro tipo de especulação na troca de moeda. Os proprietários das opções não são obrigados a negociá-las na data predefinida, a partir de onde o termo se origina. Como as opções são mais flexíveis do que outros tipos de derivativos de fluxo, elas respondem pela maior parte das negociações na bolsa FOREX e envolvem muito mais liquidez na movimentação de ativos em dinheiro.