O que é uma propagação direta?

Um spread a prazo é a diferença do ponto base entre os preços à vista e a prazo de um título. É especificamente o desconto comercial de preço a prazo. O preço à vista é o preço atual de venda de uma mercadoria de mercado. Um preço a prazo é um preço pré-determinado acordado no início de um contrato que será pago no futuro. O ponto base é uma unidade usada para observar mudanças nas mercadorias do mercado.

O spread para frente também é conhecido como pips para frente ou pontos para frente. É comumente usado para descrever rendimentos de renda fixa, mudanças nas taxas de juros e índices de ações. O método usual de calcular o spread é comparar o preço a prazo com o preço à vista do mês anterior. Através desse método, ele capturará a diferença entre os dois pontos de preço em um período de tempo específico.

Vários elementos diferentes são usados ​​para calcular o spread futuro. Isso inclui o número de dias para a entrega da mercadoria, o diferencial da taxa de juros e o preço à vista. O resultado é normalmente expresso como um único número inteiro e duas ou mais casas decimais. Por exemplo, se um preço a prazo for 1,04 e o preço à vista de um mês antes for 1,00, o spread a prazo será 0,04. Isso se traduz em quatro pontos base.

Em algumas situações, os preços a prazo e a vista são os mesmos. É então chamado de spread a par a frente. A definição de par é nivelada ou igual.

Alguns investidores podem se proteger de alterações no spread assinando um contrato de spread a prazo. Pode ser usado para bloquear uma faixa de taxas entre as quais uma base aceitável pode ser encontrada. Em outros casos, isso pode envolver a determinação de uma taxa indexada e, em seguida, o acordo de quanto mais alto e mais baixo pode ser obtido devido ao spread.

Em alguns casos, um cálculo pode ser feito usando vários spreads a termo. Esse tipo de previsão geralmente consiste em dois pontos separados antes do preço à vista. Embora um spread a termo típico capture valor em um determinado momento, dois pontos fornecem uma imagem mais detalhada do potencial valor futuro de uma mercadoria.

Um spread a frente é uma das maneiras mais simples de prever o desempenho do mercado. Ela tende a ser uma estratégia de baixo risco que pode ser usada facilmente por investidores iniciantes na negociação. Isso ocorre principalmente porque o conceito é bastante direto e não requer a resolução de equações excessivamente complexas.