O que é uma administração de fundos?

Também conhecida como administração de fundos, "administração de fundos" é um termo usado para descrever as várias atividades associadas ao gerenciamento de ativos contidos em algum tipo de esquema de investimento coletivo. O fundo em questão pode ser algum tipo de fundo mútuo, fundo de hedge, fundo de pensão ou até mesmo um fundo fiduciário. Dependendo do tamanho e da complexidade do fundo, um único administrador ou gerente pode supervisionar e executar todas essas atividades ou ser assistido por uma equipe.

O escopo exato das responsabilidades que vão para a administração do fundo variará, com base nos detalhes de como o fundo é organizado, no objetivo subjacente do fundo e nas disposições que o administrador deve cumprir no processo de gerenciamento diário. Uma linha comum na maioria dos exemplos de gerenciamento de fundos tem a ver com garantir que os ativos comprados e mantidos pelo fundo estejam produzindo retornos dentro dos limites aceitáveis. Ao mesmo tempo, o administrador é responsável por garantir que os desembolsos do fundo sejam feitos de acordo com as leis aplicáveis ​​e os documentos fundadores que estabeleceram o esquema de investimento coletivo.

Grande parte do processo de administração de fundos tem a ver com a execução de tarefas específicas diariamente, semanalmente ou mensalmente. Por exemplo, os registros contábeis do fundo geralmente são reconciliados com relatórios diários sobre as participações do fundo, juntamente com uma reconciliação mensal com o extrato do corretor que é emitido a cada trinta dias. Como parte dessa reconciliação, o processo de administração envolve a liquidação de quaisquer negociações realizadas durante o dia útil e também a documentação de quaisquer dividendos ou juros recebidos. O cálculo e o agendamento do pagamento de dividendos ou juros para financiar investidores podem ser feitos semanalmente, quinzenalmente ou mensalmente.

A administração do fundo também envolve a preparação de documentos de final de ano que fornecem uma avaliação precisa das receitas e despesas associadas ao fundo desde o início até o final do período. Muitos fundos são estruturados para exigir que esses relatórios sejam concluídos em uma determinada data e disponibilizados aos membros do fundo e às agências fiscais apropriadas. Quando os relatórios anuais de final de ano forem concluídos, os gerentes de fundos supervisionarão a preparação dos formulários de declaração de imposto de renda para agências locais, estaduais e federais.

No caso de um fundo ser dissolvido por algum motivo, o processo de administração do fundo envolverá o fechamento dos registros contábeis, a liquidação de quaisquer dívidas devidas pelo fundo e o pagamento de desembolsos finais aos investidores do fundo. Esse processo deve ser concluído de acordo com as leis e regulamentos estabelecidos pelas agências governamentais que supervisionam as transações de investimento no país em que o fundo está estabelecido. Dependendo das leis locais e da estrutura do fundo, o processo pode levar apenas uma questão de semanas ou exigir um ano ou mais para concluir a dissolução.