O que é uma taxa de hedge?

A taxa de hedge é uma medida da proporção de um investimento que é protegido por uma ação de hedge relacionada. A cobertura envolve fazer um segundo investimento que será recompensado se o primeiro investimento perder dinheiro. Ele foi projetado para limitar as possíveis perdas do investimento original. O cálculo da taxa de hedge facilita a elaboração de perdas potenciais de uma empresa de investimento no pior cenário. Para conseguir isso, o investidor precisa encontrar uma maneira de lucrar quando a empresa se sai melhor que seus rivais, mas minimizando as perdas quando todo o setor funciona mal. A solução é proteger comprando ações em uma empresa, mas com ações em empresas rivais. curto significa emprestar ações, vendê -lo agora, depois compre de volta e devolvê -lo ao credor posteriormente. Isso significa que o investidor WIlucro se o preço das ações cair, e não se subir.

A teoria por trás dessa forma de hedge é que, se a primeira empresa se sair bem por seus próprios méritos, o investidor obterá lucro, mas é improvável que faça muita diferença para as ações da segunda empresa. Se todo o setor fizer mal, o investidor terá ganhado algum dinheiro ao curto a segunda empresa, o que minimiza as perdas nas ações da primeira empresa. Se todo o setor se sair bem, o investidor perderá dinheiro com a empresa em curto, mas espero que mais do que retornar aos lucros que obtém com seu principal investimento na primeira empresa.

A taxa de hedge é uma comparação do investimento para fins de hedge contra o investimento principal. Quanto maior a taxa de hedge, menor o risco que o investidor enfrenta. Obviamente, uma taxa de hedge mais alta também significa lucros potenciais mais baixos se o investimento executarS como esperava.

Há uma grande variedade de situações nas quais a cobertura pode ser usada. Ele pode se aplicar a qualquer par de investimentos cujo desempenho esteja de alguma forma relacionado, incluindo fatores como taxas de câmbio ou preços de commodities. O método exato de calcular a taxa de hedge pode variar de situação para situação, mas o princípio é sempre comparar as possíveis perdas com a cobertura em vigor contra as possíveis perdas que foram o principal investimento feito sem hedge.