O que é um rendimento histórico?
Um rendimento histórico é uma medida de retorno dos investimentos ao longo do tempo. É possível usar esses dados para construir uma curva de rendimento que forneça informações sobre o desempenho acima de um, três, cinco ou mais anos. Isso pode ser importante para a pesquisa de investimento, bem como relatórios anuais e outras divulgações. As publicações financeiras geralmente incluem dados históricos de rendimento, assim como os folhetos informativos divulgados por empresas de investimento, fundos mútuos e entidades similares.
Um único instantâneo de rendimento não fornece muita informação. Se um investidor olhar para um fundo mútuo e o retorno é de cinco por cento, por exemplo, o investidor não sabe se essa é uma taxa boa ou ruim. Pode ser excelente em comparação com o rendimento histórico, ou pode ser muito ruim. Da mesma forma, com outros investimentos, principalmente investimentos agrupados que envolvem uma mistura de ativos que podem ter um desempenho a taxas diferentes. Mais informações são necessárias para determinar se um rendimento é um sinal de mau ou bom desempenho.
comDados históricos de rendimento, um investidor pode ver como os investimentos foram executados durante um determinado período de tempo. Isso fornece informações importantes sobre o desempenho atual e projetado. Um fundo mútuo pode fornecer retornos que possam flutuar consideravelmente ao longo do tempo, mas podem ter uma média de um nível razoável. Por outro lado, uma queda no rendimento histórico pode sugerir que um fundo é mal gerenciado e pode não ser um bom investimento. O fundo também pode ter um desempenho muito maior que os investimentos semelhantes.
Os investidores que pesquisam para se preparar para novas compras podem coletar informações históricas de rendimento, incluindo curvas, spreads e gráficos. Esses números podem mostrar o nível de volatilidade no investimento. Pode ser útil comparar essas informações com o desempenho do mercado e investimentos comparáveis para adicionar ainda mais contexto. Se um fundo mútuo se saiu bem em uma crise, por exemplo, sugere que o gerente sabe como manipulare uma variedade de condições econômicas. O desempenho consistente acima da média pode indicar um investimento potencialmente sólido que renderá bons retornos ao longo do tempo.
Alguns investidores gostam de preferir fazer suas contas de forma independente para examinar suas opções. Outros podem preferir ter essas informações preparadas para eles. Vários recursos fornecem curvas históricas de rendimento e outros dados para investimentos individuais e para o mercado como um todo. Isso inclui publicações comerciais, relatórios anuais e sites de educação de investimentos. Também é possível pagar um analista financeiro para preparar recomendações e antecedentes históricos para o benefício de um pesquisador.