O que é um rendimento histórico?
Um rendimento histórico é uma medida do retorno dos investimentos ao longo do tempo. É possível usar esses dados para construir uma curva de rendimento que forneça informações sobre desempenho em um, três, cinco ou mais anos. Isso pode ser importante para pesquisas de investimento, bem como para relatórios anuais e outras divulgações. As publicações financeiras geralmente incluem dados históricos de rendimentos, assim como folhetos informativos publicados por empresas de investimento, fundos mútuos e entidades semelhantes.
Um único instantâneo de rendimento não fornece muita informação. Se um investidor analisa um fundo mútuo e o retorno é de cinco por cento, por exemplo, o investidor não sabe se essa é uma taxa boa ou ruim. Pode ser excelente comparado ao rendimento histórico ou pode ser muito ruim. Da mesma forma com outros investimentos, particularmente investimentos combinados que envolvem uma mistura de ativos que podem ter desempenho a taxas diferentes. São necessárias mais informações para determinar se um rendimento é um sinal de desempenho ruim ou bom.
Com dados históricos de rendimento, um investidor pode ver como os investimentos foram realizados durante um determinado período de tempo. Isso fornece informações importantes sobre o desempenho atual e projetado. Um fundo mútuo pode fornecer retornos que podem variar consideravelmente ao longo do tempo, mas podem atingir uma média razoável. Por outro lado, uma queda no rendimento histórico pode sugerir que um fundo é mal administrado e pode não ser um bom investimento. O fundo também pode ter um desempenho muito superior a investimentos semelhantes.
Os investidores que fazem pesquisas para se preparar para novas compras podem coletar informações históricas sobre o rendimento, incluindo curvas, spreads e gráficos. Esses números podem mostrar o nível de volatilidade do investimento. Pode ser útil comparar essas informações com o desempenho do mercado e investimentos comparáveis para adicionar ainda mais contexto. Se um fundo mútuo se saiu bem em uma crise, por exemplo, isso sugere que o gerente sabe lidar com uma variedade de condições econômicas. O desempenho consistente acima da média pode indicar um investimento potencialmente sólido que trará bons retornos ao longo do tempo.
Alguns investidores podem preferir fazer suas contas de forma independente para examinar suas opções. Outros podem preferir ter essas informações preparadas para eles. Vários recursos fornecem curvas históricas de rendimento e outros dados para investimentos individuais e para o mercado como um todo. Isso inclui publicações comerciais, relatórios anuais e sites de educação para investimentos. Também é possível pagar um analista financeiro para preparar recomendações e antecedentes históricos para o benefício de um pesquisador.