O que é um contrato de hipoteca?

Um contrato de hipoteca é um contrato entre um devedor e um credor no qual o devedor promete algum tipo de ativo como garantia de um empréstimo, sem realmente fornecer essa garantia ao credor. Freqüentemente, o contrato prevê o estabelecimento de uma garantia sobre o ativo até que o empréstimo seja integralmente pago. As hipotecas em que o imóvel adquirido é utilizado como garantia são um dos exemplos mais comuns de um contrato de hipoteca. O termo também é usado para descrever o contrato que governa o estabelecimento de uma conta de margem com um corretor. Nesse cenário específico, o contrato de hipoteca é geralmente conhecido como contrato de margem.

Em cada um desses dois cenários, o contrato de hipoteca ajuda a reduzir o risco assumido pelo credor. Isso, por sua vez, aumenta as chances de o credor optar por negociar com o devedor, uma vez que o potencial de se beneficiar da extensão do empréstimo ou da linha de crédito na conta de margem é maior. Ao mesmo tempo, o devedor pode aproveitar o uso do ativo prometido, mesmo que a obrigação para com o devedor seja cumprida.

O tipo de garantia utilizada geralmente depende da situação em que o contrato de hipoteca é estabelecido. Por exemplo, se o contrato estiver relacionado à compra de imóveis, o devedor promete a propriedade adquirida para apoiar o empréstimo. Em alguns casos, o credor pode aceitar uma propriedade diferente que esteja atualmente livre de quaisquer ônus ou outras obrigações como garantia para o empréstimo hipotecário. Se o devedor deixar de fazer pagamentos pontuais e, em última instância, deixar de cumprir a hipoteca, os termos do contrato de hipoteca permitem que o credor assuma o controle do imóvel prometido e o venda para aposentar a totalidade ou pelo menos uma parte da dívida pendente. É importante observar que, se a venda subsequente do imóvel não gerar receita suficiente para cobrir o saldo devedor da conta do devedor, o credor geralmente estará livre para tomar medidas legais adicionais para recuperar o restante, possivelmente mediante a aporte dos salários do devedor. devedor.

Da mesma forma, um contrato de hipoteca associado a uma conta de margem também exige ativos em garantia que o corretor pode reivindicar no caso de o investidor não pagar os fundos emprestados na margem de acordo com os termos. Normalmente, os ativos dados em garantia são valores mobiliários especificamente identificados, mantidos na conta do investidor, com o número de ações comprometidas também identificado como parte dos termos e condições do contrato. Caso o investidor não consiga pagar o valor emprestado na margem por qualquer motivo, o corretor tem o direito de reivindicar a propriedade desses valores mobiliários dados em garantia para liquidar a dívida. Caso o valor de mercado atual desses ativos dados em garantia não cubra o valor total da margem devida, o corretor pode ter o direito de não permitir que o investidor compre novamente a margem até que o saldo remanescente seja liquidado. Isso pode ser gerenciado pela venda voluntária de outros títulos ao corretor ou pelo pagamento em dinheiro que retira o saldo devedor integralmente.