O que é um Master Trust?
Um fundo fiduciário é um veículo de investimento no qual as contribuições de investidores individuais são combinadas como um meio de obter preços de vários títulos que seriam impossíveis de receber individualmente. Nessa perspectiva, esse tipo de acordo de confiança pode ser visto como uma forma de compra a granel, permitindo que os investidores combinem seu poder de compra e obtenham os títulos desejados a um preço mais baixo. Assim como acontece com outros acordos de confiança, um mestre de confiança funciona fornecendo ao administrador a autoridade para comprar e vender valores mobiliários em nome dos investidores.
Os investidores podem optar por usar os serviços de uma empresa fiduciária para criar esse pool de recursos de investimento. A empresa fiduciária funciona como agente fiduciário da confiança fiduciária e pode gerenciar uma ampla gama de valores mobiliários como parte do processo. O agente fiduciário geralmente é responsável por várias relações de confiança que são tratadas como uma única propriedade fiduciária para fins de gerenciamento e realização de investimentos. Ao usar o poder de compra cumulativo dessa estratégia de guarda-chuva, o agente fiduciário geralmente pode exercer um maior grau de alavancagem e obter descontos na compra de ações, fundos mútuos e outros investimentos que não seriam possíveis de outra maneira. Isso permite que o dinheiro investido por cada indivíduo seja usado com mais eficiência, resultando em maiores retornos para todos os envolvidos.
Em troca da administração do trust, o administrador geralmente recebe uma parte dos lucros auferidos com o empreendimento. Isso cria uma situação em que é do melhor interesse do administrador garantir os maiores descontos possíveis para os investidores associados ao trust. Isso não apenas permite que os investidores garantam investimentos que podem vender posteriormente com lucro quando o preço unitário das ações tiver aumentado, mas também permite que o objeto de confiança obtenha um retorno maior por seus esforços.
Juntamente com a aquisição de valores mobiliários para o fundo fiduciário, o agente fiduciário também é responsável pela venda de investimentos com previsão de queda de valor e que permaneçam nesse estado por um período prolongado de tempo. O agente fiduciário também preparará relatórios periódicos que são fornecidos a cada investidor dentro do grupo. Isso ajuda a garantir a prestação de contas e oferece aos investidores a oportunidade de revisar como a confiança está sendo gerenciada e responder da maneira que acharem apropriada. Dependendo da estrutura exata da relação de confiança, o agente fiduciário pode interagir frequentemente com os investidores ou comunicar-se com eles com pouca frequência, mas regularmente.