O que é um título de hipoteca?

Uma ligação é semelhante a uma IOU. Um investidor compra um título de uma instituição financeira por uma quantia fixa de dinheiro. A instituição financeira promete devolver o dinheiro anos a partir desse dia com uma pequena porcentagem de juros agregada ao valor original.

Quando uma pessoa compra uma casa, geralmente ela ou ela empresta dinheiro de um banco ou empresa de empréstimos hipotecários. Para emprestar esse dinheiro, a pessoa deve assinar uma nota promissória informando que pagará o valor do empréstimo, mais uma porcentagem de juros acumulados a cada mês. Normalmente, um pagamento de hipoteca se estende por quinze a trinta anos e é pago em instalações mensais.

Para emitir esses empréstimos, a empresa de empréstimos hipotecários pode precisar "emprestar" uma grande quantia em dinheiro de uma instituição financeira maior. O credor hipotecário oferece uma série de acordos hipotecários em um único montante a uma instituição financeira, que emite um título hipotecário em troca. Nessa situação, a instituição financeira maior "compra" o contrato de hipoteca do credor e recebe o pagamento mensal do mutuário em troca. O processo de títulos hipotecários ajuda o credor a obter o dinheiro necessário, enquanto a instituição financeira maior ganha dinheiro extra ao receber o pagamento mensal do mutuário.

Na maioria dos casos, um título hipotecário é uma situação em que todos saem ganhando para ambas as instituições financeiras. O recente aumento no valor das casas, no entanto, causou alguma dificuldade com esse arranjo. Como as casas estavam aumentando em valor, os credores hipotecários emitiram empréstimos para pessoas que não eram as candidatas ideais. Como esses proprietários optam por mais empréstimos e o valor da habitação se estabiliza, o título pode valer mais do que o valor da casa.

Se o mutuário inadimplir o empréstimo hipotecário, a perda é repassada à instituição financeira que emitiu o título da hipoteca. Para recuperar o dinheiro, a instituição financeira que emitiu o título da hipoteca pode revender a casa. Isso ainda pode resultar em perda de dinheiro se o vínculo valer mais do que a casa.