O que é um esquema Ponzi?

Um esquema de Ponzi é um esquema de investimento que é voltado para fornecer retornos aos primeiros investidores na oportunidade que são retirados de fundos coletados de investidores posteriores. Muitas vezes, parecendo legítima no front -end, o esquema Ponzi geralmente entra em colapso à medida que a capacidade de continuar obtendo investidores pagantes começa a falhar. Em alguns casos, o esquema de Ponzi é realizado com um esforço sincero para eventualmente obter lucro e poder honrar todos os compromissos assumidos aos investidores. Outras vezes, o esquema visa gerar riqueza para o instigador do esquema, com pouco ou nenhum esforço para realmente gerar lucros. Depois de imigrar com sucesso para os Estados Unidos em 1903, Ponzi lançou uma oportunidade de investimento construída em torno da arbitragem de cupons de resposta. Em shOrdem da ORT, os fundos coletados dos investidores mais recentes pagariam retornos aos investidores anteriores, além de ajudar a construir uma quantidade considerável de riqueza para Ponzi pessoalmente.

Embora um esquema de Ponzi seja frequentemente considerado uma variante de um esquema básico de pirâmide, existem algumas diferenças sutis entre as duas abordagens. Embora ambas as estratégias sejam exemplos de um esquema de investimento ilegal que utilize termos técnicos e promessas impressionantes de altos retornos em um curto período de tempo, um esquema de Ponzi tem uma figura central que recebe a maior parte do benefício do esquema. Por outro lado, um esquema de pirâmide envolve a construção de uma rede de investidores que também funcionam como recrutadores ativos e que se beneficiam de alguma maneira com qualquer investimento feito como resultado de seus esforços.

Um esquema Ponzi verdadeiro também não depende apenas de novos investidores para continuar funcionando. Como uma estratégia de companhiaY, a abordagem de Ponzi também envolverá voltar aos investidores anteriores que obtiveram algum tipo de retorno de seu investimento inicial e convencê -los a reinvestir a soma original mais os lucros obtidos. Isso também é diferente da maioria dos esquemas de pirâmide que dependem do recrutamento contínuo de investidores novos ou novos para continuar operando.

Embora a maioria dos países tenha leis que tornam as práticas desse tipo ilegal e sujeitas a uma variedade de penalidades, incluindo prisão, às vezes é muito difícil identificar um esquema de Ponzi no início do processo. Com o passar do tempo, a operação do esquema facilita o reconhecimento da estratégia para o que realmente é e ser capaz de tomar medidas para desligar a operação. No entanto, nesse ponto, muitos investidores sofreram pesadas perdas que provavelmente nunca serão recuperadas.