O que é um rotatividade de portfólio?
Um rotatividade de portfólio é uma avaliação da frequência com que os ativos em um determinado portfólio são comprados e vendidos. Medir a taxa desse tipo de rotatividade geralmente pode produzir pistas valiosas sobre a quantidade de despesa que um investidor está incorrendo com a atividade de negociação e comparar essa despesa com o retorno gerado por esses negócios. O cálculo de uma rotatividade de portfólio geralmente é feito por um período de doze meses, embora o processo básico também possa ser usado para avaliar a taxa de rotatividade por um trimestre ou período semestral.
Para determinar a rotatividade de portfólio, é calculado o valor dos valores mobiliários que são comprados ou vendidos durante o período em consideração. Esse número é então dividido pelo valor total do ativo líquido do portfólio durante o mesmo período de tempo. Se o valor total do ativo líquido para o período atual for maior que o período anterior, o faturamento será considerado mínimo. Se o valor for menor que o período anterior, isso é uma indicação de que exporOs NSEs relacionados ao portfólio foram maiores, não produziram retorno suficiente para compensar essas despesas e geraram uma taxa de rotatividade mais alta.
Por exemplo, se um investidor comprar três investimentos durante o curso do ano durante a venda de uma segurança, a venda será subtraída do valor da compra, permitindo quaisquer taxas de negociação ou custos pagos a corretores ou revendedores. Este número é dividido pelo valor atual do portfólio. Se os três investimentos adquiridos não contribuem para o valor do portfólio com a mesma eficácia da segurança que foi vendida, isso mostrará como uma perda ou uma diminuição para o valor geral do portfólio e indicará uma taxa de rotatividade inaceitável. No caso de as compras compensaram completamente a venda, e esses valores mobiliários tiveram um desempenho significativamente melhor do que a segurança que foi vendida, a rotatividade do portfólio será baixa e, portanto, muito FAporável para o investidor.
Os investidores também podem prejudicar o valor do portfólio, fazendo negociações frequentes que não conseguem render um retorno razoável e ajudar a compensar várias taxas e custos. Por esse motivo, é importante projetar o resultado de qualquer transação, em termos de sua capacidade de obter um retorno. Assim como nas situações de funcionários, uma alta rotatividade indica a presença de questões que precisam ser abordadas, uma alta rotatividade de portfólio é um sinal de que o investidor precisa analisar de perto como seleciona os valores mobiliários para compra ou venda e ajustar esse processo para que a taxa de rotatividade seja mais benéfica.