O que é um limite de posição?
Às vezes chamado de limite de negociação, um limite de posição é um nível ou posição específica criada por uma agência regulatória e associada a um contrato ou opção de investimento específico. O objetivo de um limite de posição é evitar um influxo de opções que possam ameaçar a estabilidade de um mercado e criar dificuldades generalizadas para os investidores. Várias opções e contratos futuros terão um limite de posição diferente, com base na natureza do investimento e nos critérios estabelecidos pelo regulador.
Na prática real, um limite de posição serve para impedir qualquer posição associada a uma determinada opção de exceder um tamanho máximo proibido. Fazer isso ajuda a minimizar o potencial de qualquer investidor ou grupo de investidores de curvar um mercado e essencialmente prejudicar sua estabilidade. Isso não significa que o limite de posição impeça que alguém ganhe um retorno sobre seus investimentos. O que isso significa é que um grande comerciante não ganha uma vantagem injusta oveR TRADERS MENORES, e é menos provável que esteja em posição de se envolver em manipulação do mercado que ameaça minar todo o mercado.
O tamanho real permitido com a posição dependerá de vários fatores, incluindo se a entidade que mantém a posição é um investidor individual, um grupo de investidores ou uma corporação. O número de ações envolvidas com o contrato também geralmente desempenha algum papel na definição do limite máximo de ações associadas à opção que uma determinada entidade pode manter. Vários outros critérios também podem ser aplicados, dependendo dos detalhes de um contrato futuro específico.
Nos Estados Unidos, as tarefas de determinar esse número máximo em relação a contratos futuros se enquadram nos auspícios da Comissão de Comércio de Futuros de Commodities, ou CFTC. As decisões são frequentemente tomadas em conjunto com várias trocas baseadas no paístentar. Em outras nações, não é incomum que as agências reguladoras domésticas também estabeleçam um limite de posição independente dos critérios estabelecidos por trocas baseadas nesses países, mesmo que as trocas normalmente estejam conforme seus padrões para corresponder aos do regulador do governo.
Em situações em que um investidor detém vários contratos para o mesmo investimento com diferentes corretores, esses contratos geralmente são considerados como se todos estivessem sob um contrato. Isso cria uma situação em que ainda é possível impor o limite de posição de forma equitativa e minimizar o potencial de qualquer um investidor obter uma vantagem injusta sobre outras pessoas que também estão interessadas nessa oportunidade de investimento. Não observar um limite de posição tomando medidas para contornar os cheques e saldos inerentes ao sistema pode levar a multas ou possivelmente uma perda de privilégios de investimento com uma ou mais trocas.