O que é uma oferta primária?

Outro nome para uma oferta pública inicial ou IPO, uma oferta primária é a primeira rodada de uma empresa privada que abre seu capital e emite ações que podem ser compradas por qualquer pessoa do setor público. As empresas costumam dar esse passo como um meio de captar os recursos necessários para executar estratégias de expansão. Tanto as empresas privadas que já existem há algum tempo quanto as novas empresas podem optar por abrir o capital e se envolver nesse tipo de situação de oferta.

Para emitir uma oferta primária, a empresa privada deve tomar as medidas necessárias para converter seu status privado para o de uma empresa pública. Embora procedimentos específicos variem de país para país, isso normalmente significa que a empresa deve arquivar documentos com uma agência reguladora nacional que identifique a intenção de abrir o capital e descrever como isso será realizado. Supondo que a empresa cumpra todos os regulamentos aplicáveis, o órgão governamental fornecerá diretrizes para registrar a empresa como uma entidade de capital aberto e como proceder para a preparação da oferta primária de ações. Nos Estados Unidos, as empresas privadas que desejam abrir o capital e participar de uma oferta pública inicial devem se registrar na Securities and Exchange Commission (SEC) e cumprir com todos os regulamentos estabelecidos por essa agência.

Muitas empresas vão recorrer aos serviços de bancos de investimento para estruturar e lançar uma oferta primária. Isso geralmente é uma jogada sábia, pois os bancos podem ajudar a acelerar a introdução da oferta de ações a investidores que possam estar interessados ​​em adquirir as ações recém-liberadas. O banco geralmente segue uma estratégia de anunciar a oferta iminente para sua clientela, gerando interesse na comunidade de investimentos. Ao mesmo tempo, o banco também começará a introduzir a nova oferta nos mercados em que negociará, o que por sua vez serve para atrair ainda mais a atenção de potenciais investidores.

Um dos benefícios de estruturar e executar adequadamente uma oferta primária é que uma grande quantidade de dinheiro é levantada em um curto período de tempo. Se a idéia é usar esses fundos para os esforços de expansão, isso significa que a empresa pode avançar com essa expansão mais cedo ou mais tarde. Supondo que o esforço de expansão seja bem-sucedido, isso significa que os investidores que participam da oferta primária geralmente obtêm um retorno dentro de um período muito curto de tempo, geralmente na forma de um preço aumentado para cada ação que possuem.