O que é um Prime Broker?
Um corretor principal é um corretor ou corretora que oferece serviços especiais a determinados clientes. Esses clientes geralmente incluem fundos de hedge, especialistas em ações e outros gerentes de dinheiro. O que esses clientes têm em comum é a necessidade de emprestar títulos ou fundos no curso diário dos negócios. A maioria dos grandes bancos de investimento oferece serviços de corretagem de primeira linha para esses clientes.
Os serviços que um corretor principal geralmente oferece, além de emprestar dinheiro e títulos, incluem suporte operacional, custódia global e ferramentas tecnológicas para permitir que o cliente acompanhe as posições do portfólio. Suporte operacional basicamente significa que o corretor principal atua como agente entre o cliente e todos os outros corretores. O corretor é capaz de fazer isso por causa do principal da custódia global. Isso significa que o corretor principal detém os ativos dos clientes em seu nome, além de fornecer um meio centralizado para o fechamento das transações e para a manutenção dos ativos.
Cada cliente de uma corretora principal terá certas necessidades tecnológicas relacionadas ao gerenciamento de seu portfólio. Podem ser tão simples quanto declarações diárias ou tão complicadas quanto relatórios de portfólio em tempo real, e o cliente deve trabalhar em estreita colaboração com o corretor principal para garantir que suas necessidades sejam atendidas. Certos corretores de primeira linha oferecem serviços mais especializados para determinados clientes. Por exemplo, um corretor principal também pode estar no negócio de alugar espaço de escritório para cobrir fundos, além de incluir serviços no local como parte do acordo. Os serviços de consultoria e gerenciamento de riscos podem estar entre eles, principalmente se o fundo de hedge acabou de iniciar suas operações.
O aumento da popularidade dos fundos de hedge levou a um nível mais alto de concorrência entre as principais corretoras nos últimos anos, e elas se tornaram uma presença importante no mundo das finanças. Os clientes recebem inúmeros benefícios práticos através do uso de um corretor principal. Os corretores de primeira linha geralmente ganham dinheiro com o financiamento que fornecem, bem como com as taxas por item na compensação de transações.
O conceito de corretora de primeira linha surgiu na segunda metade do século XX e ainda está evoluindo. Quando os corretores de primeira linha surgiram, eles foram vistos imediatamente para oferecer enormes vantagens sobre o sistema antigo, onde o gerenciamento de ativos envolvia o rastreamento tedioso do desempenho de cada transação. Dessa forma, os principais corretores permitiram que os fundos de hedge aumentassem e fossem mais lucrativos do que poderiam ter sido. Há algum risco envolvido nas corretoras de primeira linha, mas esse risco é cuidadosamente gerenciado e os preparativos para eventos adversos no mercado são feitos como uma parte necessária dos negócios.