O que é um fundo de private equity?

Um fundo de private equity é um grupo de investimentos formado por investidores privados. Esses grupos são estruturados como parcerias limitadas. Eles fornecem uma maneira de os investidores ricos investirem grandes somas com obrigações fiscais reduzidas, e o tamanho de seus investimentos permite que eles acessem mercados não disponíveis para pequenos investidores. Eles criam uma parceria limitada na qual são os parceiros limitados, o que significa que recebem retornos de investimentos, mas não têm controle direto sobre os ativos. O parceiro geral, que tem esse controle, geralmente é uma empresa de responsabilidade limitada criada pelos investidores do Fundo Primário. Eles podem contratar uma entidade externa para atuar como gerente do fundo. O gerente decide como construir o portfólio do Fundo. Existem, no entanto, duas maneiras de investir em um e privado eFundo de Quitidade após o período de compromisso inicial. Um é o investimento secundário do fundo, no qual um investidor compra uma ação no portfólio depois de começar a realizar retornos. Isso está disponível somente depois que o fundo satisfaz suas obrigações com os investidores do Fundo Primário. O segundo é o co-investimento, que está disponível quando um gerente decide que um investimento é grande demais para o portfólio do fundo e pede aos investidores do Fundo Primário que investem diretamente na empresa, reunindo seu dinheiro com o do fundo.

Os tipos de investimentos que qualquer fundo em particular pode fazer são descritos em sua constituição. O lucro não é a única consideração. Os gestores de fundos de private equity podem manchar sua reputação investindo em empresas moralmente questionáveis ​​porque os investimentos dos fundos vão além da compra simples de ações - os fundos se envolvem nas empresas em que investem.

prOs fundos de ações da IVATE geralmente se envolvem em três tipos de comportamento de investimento: compras, capital de risco e financiamento de mezanina. Nas compras, o fundo de private equity compra uma empresa falhada e a reestrutura, colhendo os benefícios da reviravolta da empresa. Os investimentos em capital de risco são somas de dinheiro dadas às empresas iniciantes em troca de uma parte dos lucros. O financiamento mezzanino, usado principalmente para financiar outros tipos de investimento, é uma dívida subordinada que gera retornos de curto prazo que crescem com o fluxo de caixa da empresa. Os investimentos em fundos de private equity são arriscados e seu sucesso depende da capacidade do gerente do fundo de identificar perspectivas promissoras.