O que é um memorando de colocação privada?
Um memorando de colocação privada (PPM) é um documento que fornece informações sobre um posicionamento privado proposto de valores mobiliários, onde uma empresa vende valores mobiliários para selecionar investidores, em vez de liberá -los ao público. Este documento é enviado aos investidores propostos para que eles possam revisar as informações e tomar uma decisão sobre se desejam investir. As empresas elaboram memorandos de colocação privada em consulta com seus advogados para garantir a precisão e a integridade. A colocação privada permite que uma empresa aumente o capital para atividades sem a necessidade de formular uma oferta pública inicial e é altamente discreta por natureza, pois os membros do público geralmente não estão cientes da venda de valores mobiliários até que seja concluída. Além disso, colocações privadas realizadas dentro de limites específicos não precisam serRegistrado na Comissão de Valores Mobiliários. Também são fornecidas informações gerais sobre a empresa, semelhantes às encontradas em um prospecto com uma oferta pública. Isso inclui dados sobre ganhos, o setor como um todo, membros de alto escalão da gerência e outros tópicos de interesse potencial para os investidores. O objetivo do memorando de colocação privada é conscientizar os investidores sobre riscos e benefícios associados ao investimento.
O desenvolvimento de um memorando de colocação privada também envolve uma certa quantidade de habilidade de vendas. O objetivo do documento não é apenas fornecer informações importantes, mas ilustrar aos investidores por que eles devem investir na empresa. O documento é cuidadosamente enquadrado para apresentar informações em um LIG positivoHT, enfatizando as realizações e pontos fortes da empresa para reforçar a confiança dos investidores e fazer com que os investidores em potencial sintam que estariam tomando uma boa decisão se se unissem à oferta.
Os investidores convidados a participar de uma oferta privada podem revisar o memorando de colocação privada para determinar se desejam participar. Os investidores institucionais geralmente mantêm uma equipe de analistas e outros funcionários e usam esses funcionários para revisar possíveis investimentos e fazer escolhas calculadas sobre investimentos. Esses analistas podem usar as informações no memorando de colocação privada, bem como outros materiais que podem estar disponíveis, incluindo redação da empresa em publicações financeiras e notícias gerais sobre a economia e a indústria em que a empresa está envolvida.