O que é um nível de relatório?

Para comerciantes futuros, quando mantêm contratos por um determinado valor, eles passam no nível de relatório. As pessoas abaixo do nível de relatório, também conhecidas como limite de relatório, não precisam enviar relatórios sobre suas atividades comerciais. As pessoas acima do nível devem enviar relatórios diários à Commodity Futures Trading Commission (CTFC) para alertar a Comissão sobre suas negociações e outros aspectos de suas atividades comerciais. O nível de relatório foi projetado como uma salvaguarda para permitir a regulamentação das atividades nos mercados futuros. Os grandes comerciantes devem enviar informações sobre o tamanho de quaisquer posições que estão ocupando, a propriedade e o número de meses de entrega. Essas informações são usadas pelo CTFC para monitorar as atividades no comércio de futuros e identificar quaisquer áreas de preocupação. A atividade incomum pode ser indicativa de uma tendência que pode exigir regulamentação. Grandes comerciantes em geral estão sujeitos a regulamentação, como suas ações podem desestabilizar o mercado ou causar confusão entre investidores menos experientes. Os futuros são contratos de obrigações que exigem que as pessoas adquiram um valor definido de uma mercadoria. O nível de relatório para futuros é baseado na comunidade envolvida. Algumas mercadorias têm limiares mais altos que outros, refletindo a variabilidade da negociação e o ponto em que os reguladores acham necessário começar a rastrear as negociações mais de perto.

Em alguns casos, a empresa do comerciante emitirá os relatórios diários necessários. As empresas que lidam com vários grandes comerciantes têm mecanismos para arquivar rápida e facilmente relatórios compatíveis com CTFC. Em outros casos, os comerciantes arquivam esses relatórios diretamente. Em configurações em que um comerciante acredita que a empresa deveria estar lidando com os relatórios, o comerciante ainda é responsávelpara confirmar que eles são arquivados.

Pessoas que negociam futuros e não cumprem os regulamentos do CTFC podem ser penalizados. Existe um potencial de ser multado, impedido de negociar por um período definido ou despojado de qualificações comerciais. Os requisitos para a conformidade regulatória mudam periodicamente e a maioria dos traders acompanha os requisitos em periódicos comerciais e anúncios formais emitidos pelo CTFC. As pessoas que trocam vários tipos de produtos financeiras devem ser bem versadas nos requisitos para todos eles. Uma vantagem de trabalhar para uma empresa, em vez de independentemente, é que a empresa lida com a maioria dos problemas de conformidade e tem advogados disponíveis para ajudar os traders com perguntas e preocupações sobre a conformidade regulatória.