O que é uma taxa de reserva?
Um índice de reserva é a quantidade de dinheiro que um banco deve manter disponível, como uma porcentagem dos depósitos de seus clientes. O banco central de cada país determina qual será o índice para os bancos desse país. O dinheiro pode ser mantido no próprio banco ou no local do banco central mais próximo. Às vezes, esse número é chamado de taxa de reserva de caixa (CRR). O índice de reserva é uma das três principais ferramentas da política monetária, juntamente com a taxa de desconto e as operações de mercado aberto.
Os requisitos de reserva são calculados multiplicando o saldo contábil do banco, ou o total de depósitos nos livros do banco, pelo índice de reserva. Se um banco possui US $ 100 milhões (USD) em depósitos e o índice de reserva é de 10%, o requisito de reserva é de US $ 10 milhões (USD). Isso significa que o banco pode emprestar US $ 90 milhões (USD) a seus clientes.
Como banco central dos Estados Unidos, o Federal Reserve Bank define o índice nos Estados Unidos e pode alterá-lo conforme as condições econômicas o justifiquem. Como o índice de reserva afeta a oferta de moeda, o Federal Reserve Bank pode ajustar a taxa para efetuar mudanças na política econômica. Uma mudança na relação pode ter um impacto significativo nas taxas de juros e na inflação; portanto, as mudanças são feitas apenas raramente e em pequenos incrementos.
O efeito da alteração da taxa de reserva é chamado de efeito multiplicador. Uma diminuição na proporção significa que os bancos têm mais dinheiro para emprestar. O dinheiro emprestado é então depositado em outra instituição, que pode emprestar uma porcentagem maior desse dinheiro e assim por diante, multiplicando a quantia de juros que os bancos podem obter sobre o depósito original. Por outro lado, um aumento na proporção resulta em menos dinheiro para emprestar e tem o efeito de restringir a oferta de dinheiro.
A importância de ter uma taxa de reserva foi ilustrada nos Estados Unidos durante a Grande Depressão. Por causa da queda livre no mercado de ações, muitas pessoas decidiram que seu dinheiro não era seguro no banco e tentaram, em massa, sacar seus depósitos. Os bancos não tinham dinheiro suficiente na reserva para pagar todos os depositantes, resultando em uma 'corrida no banco'. O governo teve que intervir e declarar um feriado bancário para dar aos bancos tempo suficiente para gerar o dinheiro necessário e muitos bancos que não conseguiram fazê-lo falharam.