O que é um fundo de varejo?
Um fundo de varejo é um fundo de investimento com ofertas personalizadas para indivíduos, e não para compradores institucionais. As seleções em um fundo de varejo também são desenvolvidas com investidores iniciantes em mente, e esses fundos são mais rigorosamente regulamentados do que alguns outros tipos de fundos, como fundos de hedge. Muitos fundos mútuos operam como fundos de varejo, e outros tipos de fundos de investimento também podem ser organizados dessa maneira.
As pessoas podem comprar ações de um fundo de varejo por meio de negociantes de investimento e por meio de transações de mercado aberto. Isso contrasta com outros tipos de fundos, fornecidos por atacadistas. Normalmente, é necessário um investimento mínimo mais baixo para ingressar em um fundo de varejo, e as taxas de administração e outros custos associados também são mais baixos. Os retornos variam, dependendo de quão bem o fundo é gerenciado e as condições atuais do mercado; informações sobre retornos médios desses fundos geralmente estão disponíveis em publicações que descrevem as oportunidades de investimento e acompanham as atividades de mercado.
Esse tipo de fundo é registrado em uma agência reguladora, como a Securities and Exchange Commission (SEC) nos Estados Unidos. O registro sujeita o fundo a restrições e regulamentos projetados para proteger os investidores. Os reguladores podem agir em uma posição de supervisão sobre o fundo, revisando os registros obrigatórios fornecidos pelo fundo para confirmar que o fundo está cumprindo a lei. Se um fundo de varejo violar os regulamentos, poderá ser multado e suas atividades poderão ser suspensas, dependendo da natureza da violação.
A regulamentação por meio de agências governamentais inclui informar os fundos de seus direitos e responsabilidades, supervisionar as atividades financeiras e aplicar aspectos da lei que pertencem aos fundos de investimento. As agências reguladoras usam investigações, registros e relatórios que lhes são submetidos e muitas outras ferramentas para realizar seu trabalho, focado em manter os investidores e o mercado em segurança. Idealmente, essas agências preferem evitar problemas do que reagir a eles após o fato. Os fundos de investimento menos regulamentados têm riscos de investimento muito mais altos e são projetados para investidores e instituições mais experientes.
Para investidores que não estão muito familiarizados com o mercado, um fundo de varejo oferece uma oportunidade de investir em um ambiente mais protegido. Os consultores financeiros podem oferecer sugestões de fundos específicos nos quais as pessoas possam se interessar, como fundos focados na compra de ações de empresas ambientalmente responsáveis para investidores que desejam investir da forma mais ética possível. Um consultor financeiro também pode fornecer assistência com outros aspectos do planejamento de investimentos e aposentadoria.