O que é uma divisão de estoque reverso?

Um desdobramento de ações reversas é uma transação nos mercados financeiros que reduz o número total de ações em circulação em uma ação, mas eleva seu preço por ação. O modo como funciona é que, se um investidor detém 500 ações no valor de US $ 10.000, por exemplo, e a empresa emite um grupamento de ações, isso altera a estrutura da participação do investidor para 250 ações, mas a participação é avaliada como mesmo. Embora o número de ações detidas diminua com base na relação de desdobramento, o valor não muda. No entanto, aumenta a barreira de preços à entrada de novos investidores.

As vantagens da reversão de desdobramento de ações são especialmente benéficas para a empresa que emite a transação. Isso é verdade, pois a divisão não afeta a participação financeira de um investidor. Uma empresa pode buscar um desdobramento de ações se a administração acreditar que os investidores estão subvalorizando as ações e que um preço deprimido das ações está impedindo a entrada de novos investidores. Como um desdobramento aumenta o preço de uma ação por ação, eliminando uma porcentagem de ações em circulação, O resultado do desdobramento reverso é que parece que a demanda em uma ação subiu, o que poderia levar os investidores de momento a comprar ações.

Outro benefício é manter as ações listadas em bolsa de valores. As principais bolsas de valores em todo o mundo são mercados organizados e têm padrões para as empresas que negociam lá. Se um preço das ações for vendido abaixo desse padrão e, portanto, uma empresa enfrentar a exclusão de suas ações, um desdobramento de ações poderá impedir que isso aconteça.

O desdobramento de ações reverso também pode servir como sinalizador vermelho para os investidores se houver problemas substanciais em uma empresa e o desdobramento for um esforço de última hora para mudar as coisas. Os investidores devem monitorar o crescimento dos lucros de uma empresa e desconfiar de uma empresa com dívida excessiva em seu balanço. Enquanto muitas ações emergiram mais lucrativas de uma divisão reversa, há algumas empresas cujos problemas são grandes demais para disfarçar, inflando o preço das ações.

Uma conseqüência de um desdobramento de ações é que os acionistas minoritários podem perder completamente uma posição em uma ação. Se o valor da posição de um pequeno investidor não for suficiente para sustentar um grupamento, o investidor receberá dinheiro pelas ações. Embora os acionistas ordinários muitas vezes tenham direito a voto para muitas decisões importantes da empresa, um conselho de administração pode buscar um grupamento de ações sem a aprovação dos acionistas, de acordo com a regulamentação dos EUA.