O que é uma fusão triangular reversa?

Uma fusão triangular reversa é uma situação em que uma empresa direcionada é fundida com uma subsidiária da corporação que está adquirindo a empresa -alvo. Às vezes usado como um meio de cumprir os critérios regulatórios implementados por uma agência governamental, essa abordagem combina efetivamente o estoque da empresa -alvo com o patrimônio da subsidiária. O resultado final é que a empresa -alvo se torna uma subsidiária integral da empresa adquirente, permitindo que os acionistas da empresa -alvo recebam ações de ações emitidas pela empresa adquirente.

Com uma fusão triangular reversa, a estratégia geralmente exige que a subsidiária da empresa adquirente seja liquidada como parte do processo de mesclagem com a recém -adquirida empresa -alvo. A liquidação ocorre quando a fusão ocorre. Nesse ponto, o adquirente reorganiza a empresa liquidada em uma nova entidade que detém os ativos da subsidiária original e da empresa -alvo adquirida. Essa abordagemTambém envolve a liquidação de todas as ações emitidas pelas duas entidades anteriores e abre caminho para os acionistas receberem ações emitidas pela empresa controladora da nova entidade.

Um dos benefícios da fusão triangular reversa é que o processo geralmente pode ajudar a minimizar a carga tributária que, de outra forma, seria criada pelo processo de fusão. Em muitos lugares ao redor do mundo, é possível limitar os impostos devidos ao permitir que a empresa -alvo compreenda efetivamente os ativos da subsidiária e, em seguida, permitir que a empresa adquirente compra o controle de pelo menos 80% dos ativos da empresa -alvo. Embora um pouco mais complicado do que simplesmente fundir as duas principais empresas em uma nova unidade, adicionar a subsidiária ao processo e se envolver na compra e venda estruturada de ativos da empresa permite que os empresários aproveitem legalmente as leis tributárias prevalecentes. Desde tOs regulamentos do AX variam de um país para o outro, a quantidade de economia gerada usando essa abordagem também variará.

Outro benefício da fusão triangular reversa é que o processo também pode ajudar a preservar quaisquer contratos com clientes e fornecedores que, de outra forma, se tornariam nulos e nulos se houvesse uma aquisição direta. Como a empresa -alvo sobrevive como uma subsidiária integral usando essa estratégia, quaisquer contratos que teriam sido cancelados como resultado de uma compra permanecem intactos. A abordagem de fusão triangular reversa é especialmente útil quando esses contratos incluem acordos que oferecem descontos de volume de fornecedores ou compromissos lucrativos e de longo prazo de clientes de longa data.