O que é uma hipoteca do mercado secundário?

Uma hipoteca do mercado secundário é uma hipoteca que é vendida pelos autores do empréstimo no que é conhecido como mercado hipotecário secundário. Essa abordagem permite que os originadores se beneficiem do empréstimo de maneira rápida e fácil, permitindo que os investidores comprem a hipoteca desde o início e recebam incrementalmente retornos sobre esse investimento, à medida que o devedor paga o saldo devedor. Em alguns casos, os originadores combinam várias hipotecas em um único bloco ou conjunto e comercializam esses conjuntos para investidores com a ajuda de agregadores de hipotecas.

O proprietário que possui uma hipoteca do mercado secundário normalmente não percebe nada de diferente em seu contrato de hipoteca. Os pagamentos são feitos de acordo com os termos estabelecidos no momento em que a hipoteca foi prorrogada. Em alguns casos, a própria hipoteca pode ser vendida como um ativo para uma nova instituição financeira. Quando isso ocorre, o novo proprietário normalmente fornece ao proprietário as informações necessárias sobre onde remeter os pagamentos e como entrar em contato com o novo credor hipotecário, caso haja dúvidas ou preocupações sobre o processamento de pagamentos ou outros assuntos relacionados à hipoteca.

Nos Estados Unidos, os gigantes imobiliários do governo Fannie Mae e Freddie Mac prestam serviços a muitos empréstimos hipotecários do mercado secundário. O benefício desse acordo é que os credores podem trabalhar com essas agências para usar as hipotecas como um meio de manter um fluxo constante de recursos que podem ser usados ​​para escrever hipotecas adicionais. Ao manter a liquidez no setor hipotecário, as chances de atrair consumidores com taxas atraentes, mantendo o grau de risco envolvido dentro da razão, aumentam. Embora nem todos sejam a favor de trabalhar com agências como Freddie Mac e Fannie Mae como meio de manter essa liquidez, esse tipo de acordo de hipoteca é muito popular nos Estados Unidos e permaneceu assim durante os períodos de prosperidade e recessão no país. economia.

Essa estratégia de hipoteca do mercado secundário oferece oportunidades para investidores dispostos a assumir diferentes tipos de títulos lastreados em hipotecas, incluindo vários tipos de obrigações hipotecárias garantidas. De fato, esse tipo de atividade de investimento geralmente representa um meio de obter um retorno consistente e eqüitativo com risco relativamente pequeno em comparação com outros investimentos que oferecem retornos semelhantes. Assumindo que a taxa de inadimplência de um investimento hipotecário no mercado secundário permaneça baixa, os investidores devem desfrutar de um fluxo constante de retorno da oportunidade ao longo de vários anos. Esse retorno constante ao longo do tempo faz com que valha a pena considerar esse tipo de investimento.