O que é uma série 51?
A Série 51 é um exame que os indivíduos devem fazer se desejam alcançar uma posição de gerência em uma empresa de títulos, instrumentos de dívida ou valores mobiliários. O exame é mais popular nos Estados Unidos, onde a Autoridade Reguladora do Setor Financeiro (FINRA) é uma agência independente responsável pela regulamentação das empresas de valores mobiliários americanas. Embora os indivíduos possam fazer o exame da série 51 através do FINRA, o Conselho Municipal de Regulamentação de Valores Mobiliários (MSRB) é a agência responsável por garantir que as corretoras e empresas tenham a educação e o treinamento necessários ao vender produtos de investimento no mercado aberto.
O MSRB é uma instituição criada pelo Congresso dos EUA com o objetivo de promover um mercado de valores mobiliários justo e eficiente no país. O Congresso regula fortemente o mercado de valores mobiliários para garantir que não sejam notadas impropriedades, especialmente à luz de vários escândalos importantes que ocorreram na história recente. Muitas dessas questões são esquemas de Ponzi, onde os investidores arrecadam dinheiro de várias pessoas e empresas.
Antes de fazer a série 51 e obter essa certificação, os indivíduos devem passar nos exames das séries 24 e 26. Esses exames abrangem algumas informações detalhadas relacionadas à venda de valores mobiliários em geral e ao uso de contratos variáveis em uma empresa de investimento, respectivamente. Esses dois exames fornecem uma base para a natureza técnica da venda de títulos de dívida e ações no mercado aberto a indivíduos e empresas. A FINRA é responsável por emitir esses exames e classificá-los.
O exame da série 51 é um teste detalhado, composto por 60 perguntas, com indivíduos dedicados duas horas para a conclusão do exame. O exame está no formato de múltipla escolha e exige que os indivíduos obtenham uma pontuação mínima de aprovação de 70%. O conteúdo abordará questões sobre características de fundos mútuos, supervisão da equipe de vendas, regras sobre práticas justas, subscrição, regras de divulgação e terminologia de mercado. Embora o tempo de estudo seja diferente para cada indivíduo, um guia comum é de duas horas por dia durante duas semanas. O MSRB oferece um esboço do estudo, embora também sejam necessários materiais mais aprofundados para estudar para o exame.
O MSRB classifica os profissionais de títulos municipais em três grupos: diretores limitados, representantes de títulos e diretores de títulos. Os diretores limitados apenas gerenciam ou supervisionam transações relacionadas a itens como o plano de poupança da faculdade 529, os representantes de valores mobiliários se concentram na venda ou negociação de investimentos e os diretores de valores mobiliários têm permissão para gerenciar uma corretora completa que se dedica à venda de valores mobiliários e investimentos. O exame da série 51 é um requisito para obter as posições de gerenciamento de um principal de valores mobiliários.