O que é um preço de liquidação?

No mercado de ações, um preço de liquidação é o preço pelo qual um contrato futuro negocia. Os preços dos liquidação são calculados no início e no final de cada dia de negociação. O preço da liquidação é usado para calcular quanto foi ganho ou perdido em um contrato naquele dia e para determinar se uma conta de margem requer uma chamada de margem. O preço da liquidação é calculado a partir da data de liquidação, que geralmente é três dias após a data do comércio.

Um contrato de futuros é um contrato que exige que uma determinada segurança, como uma ação, títulos, moeda ou mercadoria, seja entregue em uma determinada data a um determinado preço. Ao contrário de uma opção, um futuro é uma obrigação de comprar ou vender. O investidor precisa produzir ou comprar a segurança subjacente na data prescrita pelo preço declarado. Os contratos futuros são derivados porque são baseados em uma segurança subjacente. Os contratos futuros são de natureza especulativa.

Os futuros

são normalmente comprados na margem e uma conta de margem deve ser liquidada diariamente. Quando um investidor empresta dinheiro dos corretores para comprar títulos, ele usa uma conta de margem. As garantias do empréstimo consistem em dinheiro e valores mobiliários mantidos na conta do investidor. Se o saldo de caixa na conta da margem cair abaixo de um determinado nível, uma chamada de margem será emitida. Uma chamada de margem exige que o investidor liquide os valores mobiliários ou deposite mais dinheiro na conta, a fim de levar o dinheiro a um nível que é consistente com o regulamento. O preço da liquidação determina se uma chamada de margem é necessária em um determinado dia.

Os ganhos e as perdas como resultado do preço de liquidação do dia são normalmente pagas em dinheiro, em vez da troca de valores mobiliários. Esse pagamento em dinheiro é chamado de contrato para diferenças. Um par, ou a compra e venda de valores mobiliários compensados, geralmente requer um contrato para diferenças para liquidar as transações. Uma transação em dinheiro igual a tA diferença nos preços de compra e venda é usada para liquidar as transações de compensação.

Como a data de liquidação de uma negociação é geralmente três dias úteis após a data do comércio, alguns investidores usam um acordo rolante ou declaração rolante, estratégia. O investidor negociará títulos em dias sucessivos, porque uma negociação feita hoje se estabelecerá um dia antes de uma negociação feita amanhã. Como futuros, pares e contas de margem, essa é uma estratégia sofisticada que deve ser totalmente compreendida pelo investidor antes de sua empresa.