O que é um risco de liquidação?

O risco de liquidação é um risco de que uma parte de uma transação financeira não cumpra o desempenho no final do acordo. É um tipo de risco de crédito e é principalmente uma preocupação para instituições financeiras, investidores e comerciantes que operam em vários fusos horários. Foram tomadas várias etapas com os sistemas de negociação para reduzir o risco de liquidação com o objetivo de torná -lo mais seguro e fácil de se envolver em transações financeiras, como a criação de sistemas de liquidação instantânea e o uso de contas de custódia. O Herstatt Bank, na Alemanha, fez negócios internacionalmente, e um dia os reguladores fecharam o banco no final do dia útil alemão. Quando os credores alemães foram pagos porque o banco liquidou suas contas durante o dia, os credores nos Estados Unidos sofreram grandes perdas porque o banco não conseguiu pagar antes de ser fechado.

Em uma transação financeira, as pessoas concordam em trocar comodi comodilaços de alguma forma de dinheiro ou mercadorias de igual valor, como dinheiro para títulos, câmbio em duas moedas e assim por diante. Ambas as partes do acordo têm algo de valor em oferta e algo a perder se a outra parte não resolver. Risco de liquidação, o risco de uma parte inadimplente no final do acordo é uma preocupação nas transações em que uma pessoa entrega algo diante da outra.

Usando contas de custódia, garantir transações e utilizar sistemas de liquidação instantânea podem reduzir o risco de liquidação; Uma pessoa que vende títulos, por exemplo, transfere os valores mobiliários e recebe um pagamento instantâneo em troca de um sistema de liquidação eletrônica. Da mesma forma, o uso de reguladores para supervisionar as transações e aplicar os termos de um acordo é outra tática de redução de risco. Nos casos em que as pessoas inadimplentes nos acordos, elas podem ser levadas ao tribunal se não responderemers para cumprir o acordo.

As pessoas consideram o risco de liquidação ao iniciar transações. A adoção de sistemas instantâneos e padronizados para lidar com a mecânica dos assentamentos reduziu radicalmente o risco, mas quando as pessoas fazem grandes acordos ou operam fora de um sistema de assentamento convencional, o risco pode se tornar uma preocupação maior. Os benefícios potenciais do acordo são pesados ​​contra os riscos associados e as pessoas decidem se estão dispostas a assumir esses riscos e se há alguma etapa disponível para mitigar os riscos, como pedir à outra parte que considere trabalhar com um agente de garantia.