O que é um shakeout?
A Shakeout é um fenômeno que ocorre dentro de um setor quando empresas menores são adquiridas e absorvidas por concorrentes maiores ou forçadas a sair dos negócios. Às vezes, o termo também é aplicado a um conjunto de circunstâncias que levam os investidores a vender certos investimentos importantes como resultado de não ter certeza do que acontecerá no mercado associado a esses investimentos. Nos dois cenários, as ações fazem mudanças significativas no mercado que deixam as entidades maiores com maiores reservas financeiras em uma boa posição, enquanto as empresas que têm menos sorte deixarão de existir.
A probabilidade de um abalo aumenta quando um mercado que desfruta de um período de alta começa a mudar mais para um mercado em baixa. Com um mercado em alta, as ações estão aumentando e as empresas associadas a esse mercado estão desfrutando de uma quantidade razoável de prosperidade. À medida que a tendência começa a mudar e um mercado de baixa é criado, um declínio começa a ocorrer. MaiorEmpresas com os recursos de sobra podem usar esse tempo para monitorar as fortunas de concorrentes menores que estavam se afastando de suas vendas durante o mercado em alta mais próspero, observam quando atingem um ponto de se tornarem especialmente vulneráveis e tomam medidas para eliminar a concorrência. Isso pode ser gerenciado adquirindo a empresa mais fraca como um meio de adquirir seus ativos ou aplicar pressão no mercado que efetivamente leva os negócios menores do mercado.
Um dos fatores que contribuem que levam a um abalo é um fenômeno conhecido como venda de pânico. Essencialmente, essa é uma situação em que um investidor ou empresa não tem certeza de como o mercado progredirá e sente que sair agora seria a melhor abordagem a longo prazo. Neste ponto, os investidores podem optar por vender ações e outros valores mobiliários como uma maneira de evitar incorrer em uma perda, ou pelo menos impedir mais perdas. Com as empresas menores, a idéia é vender o negócio agora antes que o mercado diminua ainda mais, com sorte, fazendo o suficiente para impedir que o proprietário precise absorver uma perda ou manter a perda no mínimo. Durante um abalo, os compradores geralmente podem adquirir as empresas menores ou os valores mobiliários por preços de barganha, devido ao desejo do vendedor de fazer um acordo agora, em vez de esperar e correr o risco de perder ainda mais dinheiro.
Normalmente, empresas maiores com maiores recursos podem enfrentar um período deprimido no mercado. Empresas menores com recursos limitados podem não ser capazes de manter o tempo suficiente para que os volumes de negócios comecem a aumentar mais uma vez. Nesse ínterim, o Shakeout afeta efetivamente o rebanho, deixando para trás as empresas que foram capazes de enfrentar a tempestade, apontando -as para montar a onda em um mercado renovado, pelo menos até que outros comecem a entrar nesse mercado novamente e retomar os esforços para oferecer uma competição significativa a Those entidades estabelecidas mais antigas.