O que é uma análise de acionistas?
A análise dos acionistas é uma função de revisão que as empresas de capital aberto passam a descobrir informações sobre indivíduos e grupos que possuem ações em sua empresa. por exemplo, essa análise pode ter listas dos 10 principais acionistas classificados por ações pertencentes ou valor em dólar, bem como localização, status legal ou qualquer outra métrica predeterminada pela empresa. Juntamente com essas informações qualitativas, as empresas podem realizar uma análise quantitativa. Isso se concentra no aspecto financeiro dos investimentos dos acionistas. Analistas externos também podem conduzir uma análise dos acionistas ao revisar as operações e as informações financeiras de uma empresa.
Enquanto investidores individuais podem comprar ações de uma empresa, a maioria dos grandes investimentos vem de grupos de investimento ou fundos mútuos. As empresas de capital aberto frequentemente precisarão informar o número de ações detidas pelos investidores. Isso pode ajudar a provar que não existe conluio entre investidores e empresas de capital aberto. Por exemplo, um fundo mútuo que continua comprando as ações de uma empresa pode ajudar a aumentar o preço das ações, independentemente do valor e da posição financeira da empresa.
Empresas de capital aberto vendem ações para angariar fundos de ações para as necessidades dos negócios. Uma análise dos acionistas fornece informações sobre o número de ações em circulação e com que frequência um grupo de investimentos compra ações. Embora isso forneça fundos para uma empresa aumentar as operações de negócios, um fundo mútuo ou grupo de investimentos também pode possuir ações no fornecedor do qual uma empresa comprará materiais para expansão dos negócios. Embora possa não ser ilegal, ele cria um sistema distorcido de fluxo de capital e a capacidade de um grupo de investimento de influenciar as empresas e como elas operam no ambiente de negócios.
O retorno sobre o patrimônio líquido é outro foco da análise dos acionistas. O financiamento de ações deve ajudar uma empresa a aumentar o lucro operacional. Entretanto, a emissão de ações em excesso aumentará os passivos comerciais e diluirá o preço das ações dos atuais investimentos dos acionistas. Isso permite que as empresas determinem quais efeitos as novas emissões de ações terão sobre o grupo geral de acionistas da empresa. A diluição do valor das participações atuais dos investidores pode resultar na venda dessas participações, porque a empresa não pode gerar retornos suficientes sobre o patrimônio atual.
A análise dos acionistas também pode envolver os gerentes executivos ou diretores de uma empresa de capital aberto. Esses indivíduos geralmente têm pacotes de remuneração que oferecem a oportunidade de comprar ações em períodos específicos como bônus. Executivos e diretores que não exercem opções de compra ou vendem suas participações acionárias podem sinalizar um aviso sobre a direção da empresa ou o valor futuro das ações. Embora eles certamente não usem informações privilegiadas para esses negócios, a falta de compra de ações da empresa é frequentemente interpretada como uma opinião desfavorável sobre a empresa.