O que é um empréstimo para acionistas?

A Empréstimo para acionistas é um tipo de acordo de empréstimo entre uma empresa e um investidor. Empréstimos desse tipo podem ser estendidos por investidores individuais ou por um grupo de investidores. Normalmente, a estrutura do empréstimo fornece financiamento para algum projeto da empresa em troca do recebimento de pagamentos de juros emitidos de acordo com o cronograma associado ao empréstimo. Um empréstimo para acionistas pode ser garantido com as ações emitidas pela Companhia ou com outra garantia que seja agradável para ambas as partes.

Esse tipo de financiamento é muito comum em situações envolvendo novas empresas que já exibiram a capacidade de gerar um fluxo de caixa positivo. Como muitos bancos ainda considerariam o novo negócio um risco, o empréstimo dos acionistas preenche o vazio e permite que a empresa continue aumentando os negócios. Como parte dos termos do contrato de empréstimo, o investidor pode optar por adiar os pagamentos de juros por um período de tempo, permitindo que a empresa aumente o CASH Fluxo antes de abordar a obrigação da dívida.

Não é incomum os termos de um empréstimo para os acionistas fornecer à empresa muito tempo para liquidar a dívida. Essa abordagem beneficia a empresa que recebe o empréstimo, pois é possível adiar fazer qualquer tipo de pagamento no empréstimo por um período mais longo do que seria possível com um empréstimo comercial. Por sua vez, isso permite que o negócio seja mais tempo para construir uma clientela e se tornar financeiramente estável antes de ter que fazer pagamentos de juros sobre o empréstimo para os acionistas. Ao mesmo tempo, o investidor ganha o benefício de acumular juros adicionais quanto maior que o empréstimo permaneça em circulação, o que serve apenas para aumentar o valor do retorno obtido no empreendimento.

Dependendo de como um empréstimo para acionistas é estruturado, pode receber o status de um empréstimo subordinado. Isso significa simplesmente que, em vez de ter antiguidade no eVente que a empresa entra em falência e entra em liquidação, os investidores devem esperar até que as dívidas com uma prioridade mais alta sejam liquidadas antes de receber qualquer tipo de compensação pelo valor investido. Por esse motivo, muitos investidores que fornecem esse tipo de empréstimo exigem garantias para garantir o empréstimo e obter uma maior colocação na liquidação de dívidas pendentes. Embora essa abordagem possa ou não resultar em evitar o status de dívida júnior, associar a dívida a um ativo ou grupo específico de ativos pode aumentar o valor da compensação que é recebida em última análise da ação de falência.