O que é um fundo de ações de pequena capitalização?

Um fundo de capitalização de pequena capitalização é um fundo mútuo ou um fundo negociado em bolsa (ETF) composto por um grupo de ações de capitalização reduzida. O termo "small cap" refere-se a uma ação com uma capitalização de mercado relativamente pequena. O termo difere entre os corretores, mas a partir de 2011, normalmente se referia a um valor de mercado de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões. A capitalização de mercado é simplesmente o total de ações em circulação vezes o preço por ação. Um fundo de capital de pequena capitalização pode ser projetado para uma variedade de objetivos de investimento.

Os gestores de fundos de ações fornecem uma visão geral dos objetivos e estratégias de investimento. Eles podem se concentrar na renda através de ações de valor ou ganhos de capital através de ações de crescimento. Os fundos podem ser internacionais ou específicos para um país ou região. Um fundo de capitalização de pequena capitalização pode se concentrar em um setor ou setor econômico específico. Alguns fundos de patrimônio alocam uma porcentagem de fundos para empresas de pequena capitalização e o restante para outros investimentos.

Uma vantagem de investir em um fundo de capitalização de pequena capitalização em vez de comprar ações individuais é a diversificação. Investir em um grupo de empresas ajuda a mitigar riscos. Outra vantagem é o potencial de crescimento. As empresas menores são flexíveis e adaptáveis, o que lhes permite aproveitar rapidamente as mudanças nas condições do mercado. Fundos de crescimento de pequena capitalização podem sofrer ganhos de capital dramáticos.

A desvantagem do investimento de pequena capitalização é o maior risco inerente às empresas menores e não estabelecidas. As empresas de pequena capitalização tendem a ser agressivas e voláteis. Normalmente, os dividendos não são pagos porque os lucros são reinvestidos para alimentar um rápido crescimento. O investidor em ações de pequena capitalização deve ter apetite pelo risco de volatilidade dos preços e falta de dividendos. Estudos mostraram, no entanto, que os acionistas de empresas menores obtêm consistentemente maiores retornos do que os investidores de empresas grandes.

Os fundos de índice small cap são fundos gerenciados passivamente, compostos por todas as ações small cap de um índice. Um fundo gerenciado ativamente selecionará manualmente as empresas do fundo. Os gerentes de fundos de ações são pagos para gerenciar ativamente os fundos, o que inclui a implementação de estratégias e a interação com os investidores. Um bom gestor de fundos monitorará de perto as condições do mercado e sugerirá quando comprar ou vender ações específicas.

Um fundo de small cap equilibrado oferece exposição a empresas de small cap enquanto equilibra o risco através do uso de outros títulos. Esse tipo de fundo pode usar títulos para gerar renda ou opções para proteger o risco. Os fundos de micro cap são um nicho de mercado que pode ser um pouco arriscado. Ao mesmo tempo, quase todas as empresas eram micro caps, mesmo muitas das maiores corporações. Um bom fundo de micro capitalização possui uma equipe de gerenciamento de primeira linha capaz de identificar futuros líderes do setor.

O investidor interessado em um fundo de capitalização de pequena capitalização tem acesso a muitos conselhos e pesquisas. A maioria dos investidores não tem tempo ou conhecimento para pesquisar todas as ações de pequena capitalização e selecionar as melhores empresas. Consultores profissionais, bancos de investimento e corretores fornecem análises e relatórios sobre investimentos em fundos de capitalização de pequena capitalização.