O que é uma reserva estatutária?

Uma reserva estatutária é uma quantia em dinheiro que uma instituição financeira, como um banco, cooperativa de crédito ou companhia de seguros, deve manter disponível para cumprir as obrigações decorrentes do recebimento de depósitos e pagamentos de prêmios. As reservas estatutárias exigidas dos bancos e das cooperativas de crédito são geralmente definidas pelo banco central do país, e as exigidas das companhias de seguros são estabelecidas por estatuto ou regulamento pelo governo ou autoridade reguladora nacional, estadual ou provincial. Calculadas de várias maneiras, são necessárias reservas estatutárias para garantir que as instituições financeiras sejam capazes de pagar sinistros, mesmo em uma situação calamitosa.

Instituições financeiras como bancos, cooperativas de crédito e seguradoras obtêm seus lucros dos empréstimos e investimentos que fazem com os fundos que foram depositados com eles. Outras instituições financeiras, como corretoras, obtêm lucros cobrando comissões de clientes em cada transação e geralmente não têm acesso aos fundos de seus clientes para emprestar ou investir e, portanto, geralmente não estão sujeitas a reservas.

Bancos, cooperativas de crédito e companhias de seguros, portanto, devem encontrar um equilíbrio entre sua obrigação para com seus acionistas de maximizar lucros, investindo e emprestando seus ativos - os depósitos e prêmios que eles aceitaram - e sua obrigação com seus depositantes e clientes para manter o suficiente liquidez para atender a qualquer demanda que possa surgir. Nos Estados Unidos, a determinação dos requisitos de reservas estatutárias para bancos é feita pelo Federal Reserve Bank; a Associação Nacional da União de Crédito (NCUA) faz a determinação para cooperativas de crédito nacionalmente fretadas. Em geral, o requisito de reserva estatutária para bancos e cooperativas de crédito nos Estados Unidos é de 10% dos depósitos; isto é, se um banco possui US $ 100.000.000 em depósitos de clientes, pode emprestar US $ 90.000.000 e deve manter US $ 10.000.000 em dinheiro em seu próprio cofre ou em depósito no Federal Reserve Bank ou outro banco membro.

O requisito de reserva não apenas aborda questões de liquidez e aprimora a percepção de estabilidade para o setor bancário de um país, mas também pode ter um efeito moderador na economia de um país. Se o requisito de reserva for aumentado, a quantidade de dinheiro disponível para empréstimos é automaticamente reduzida, diminuindo efetivamente a atividade econômica. Da mesma forma, uma redução no requisito de reserva pode potencialmente aumentar a quantidade de dinheiro disponível para empréstimos. Embora os requisitos de reserva permaneçam bastante estáveis ​​na maioria dos países, algumas nações, incluindo o Reino Unido, Alemanha, Turquia e Estados Unidos, reduziram seus requisitos de reserva na segunda metade do século XX, em alguns casos drasticamente.

Os cálculos de reservas estatutárias para companhias de seguros nos Estados Unidos, por outro lado, são altamente complexos e baseiam-se em cada apólice de seguro emitida pela empresa. Os requisitos são definidos por cada estado em que uma empresa faz negócios. A fórmula mais comumente usada para definir a reserva é o Método de avaliação de reserva do comissário, uma fórmula complexa baseada em vários fatores, incluindo idade e sexo do segurado, o tipo de política em vigor e a tabela de mortalidade usada para calcular os valores presentes da política. Assim, ao atender às exigências de reservas estatutárias, uma companhia de seguros deve usar os valores derivados de uma fórmula complexa aplicada a todas as apólices emitidas em um estado e reservar uma reserva líquida para a soma das reservas exigidas para todas as apólices. Ele deve fazer isso em todos os estados em que atua e certificar regularmente a cada estado que as reservas mantidas satisfazem os requisitos legais.