O que é um Stock Beta?

Um beta de ações é uma avaliação da tendência de uma ação sofrer alterações de preço ou sua volatilidade, bem como seus retornos potenciais em comparação com o mercado em geral. É expressa como uma razão, em que uma pontuação de um representa desempenho comparável a um mercado genérico e retornos acima ou abaixo do mercado podem receber pontuações maiores ou menores que um. As publicações e referências comerciais podem fornecer ao stock beta outras informações para os investidores que pesquisam. Também é possível calcular esse número de forma independente, para quem se familiarizar com as técnicas de análise de regressão usadas para encontrar taxas beta.

A volatilidade e os retornos maiores do que os vistos no mercado aberto resultam em um beta de ações maior que um. Ações com beta de 1,25, por exemplo, são mais propensas a oscilações do que o mercado usado como medida de referência. Isso também significa que essas ações podem ter retornos maiores que a média do mercado. Se uma ação tiver um beta alto, isso também significa que é um investimento mais arriscado. Pessoas que apostam no lado errado da volatilidade podem sofrer perdas.

Quando o valor cai entre zero e um, o estoque é menos excitável que o mercado médio. Tais ações podem ser investimentos confiáveis, porque é improvável que gerem perdas, mas também não geram ganhos significativos. Baixas pontuações beta de estoque são comuns para investimentos como empresas de serviços públicos, que tendem a se arrastar junto com preços estáveis. Eles são menos reativos às oscilações do mercado, o que pode proteger os investidores, mas também limita o acesso a ganhos inesperados causados ​​por súbitas flutuações de valor.

A pontuação zero é possível para ações que parecem não se mover com o mercado. Se o estoque beta for menor que zero, significa que tende a se mover em oposição ao mercado. Quando o desempenho do mercado aumenta, os retornos permanecem baixos e, quando os valores de mercado caem, as ações podem gerar lucros mais altos do que aqueles vistos no mercado aberto. As pontuações beta das ações negativas são incomuns, mas ocorrem com algumas ações e outros títulos, que podem ser usados ​​em um portfólio como um hedge contra eventos financeiros dramáticos. Uma queda repentina no valor de um portfólio como um todo pode ser compensada pelo estoque beta negativo.

As medições dos retornos envolvem a coleta de dados substanciais ao longo do tempo para ver o desempenho das ações, emparelhado com um mercado como um índice de ações para medir comportamentos. Quanto mais dados, mais útil o resultado final. Amostras limitadas podem criar uma pontuação beta distorcida, pois as ações podem experimentar períodos de volatilidade e retornos extraordinariamente altos ou baixos compensados ​​pela estabilidade em outros momentos.