O que é um acordo estruturado?
Uma liquidação estruturada é um acordo financeiro no qual um indivíduo ou entidade recebe uma série de pagamentos até que o valor total da liquidação tenha sido recebido. Os acordos deste tipo são normalmente muito detalhados e incluem uma programação de pagamentos que não deixa dúvidas sobre quando os pagamentos devem ser recebidos. Às vezes, esse tipo de acordo é usado pelas companhias de seguros para liquidar sinistros ou em situações legais em que o pagamento de um montante fixo em uma sentença resultaria no que o tribunal considera extrema dificuldade financeira para a parte condenada a pagar o acordo.
A liquidação estruturada serve como uma alternativa viável ao modelo de liquidação linear ou com montante fixo. Com uma solução direta, o destinatário recebe um pagamento único que é grande o suficiente para liquidar todo o valor da sentença ou reivindicação de seguro. O modelo estruturado permite pagamentos periódicos programados para desembolso dentro de um período de tempo específico. Muitas agências de seguros imobiliários, bem como os provedores de seguro contra acidentes, costumam favorecer esse modelo, pois permite que eles cumpram os termos da cobertura e maximizem seu fluxo de caixa.
Os destinatários dos fundos de liquidação também podem receber alguns benefícios como resultado de uma liquidação estruturada. Uma das vantagens mais óbvias tem a ver com o pagamento de impostos. Nos países em que o dinheiro obtido de um acordo estaria sujeito a tributação, o recebimento da série de pagamentos geralmente gera menos obrigações fiscais ao longo do ano. Como resultado, o destinatário pagará menos impostos sobre a soma total da liquidação, uma vez que é recebido de forma incremental em mais de um período de imposto.
Juntamente com os benefícios, um acordo estruturado vem com algumas responsabilidades. Existem países em que as tabelas de impostos que se aplicam a esse tipo de liquidação são diferentes das tabelas usadas para calcular os impostos devidos em outras formas de renda. Em outros países, não existe essa distinção, mas a inclusão dos pagamentos periódicos no cálculo da renda geral pode colocar o contribuinte em uma faixa mais alta, resultando em um aumento da dívida tributária. Os consultores financeiros que estão familiarizados com o status atual das leis tributárias em um determinado país podem aconselhar um cliente sobre como organizar seus negócios financeiros, a fim de minimizar legalmente a dívida tributária e obter o máximo benefício com o recebimento dos pagamentos da liquidação.
Nem todos os países do mundo permitem acordos estruturados. Ao longo dos anos, mais nações incluíram a provisão para esse tipo de acordo em suas leis de delito. Os Estados Unidos, Austrália, Reino Unido e Canadá são exemplos notáveis de países onde o conceito de solução estruturada é reconhecido e frequentemente empregado quando se trata de resolver reivindicações e outros tipos de ações legais.